【今日热门】

个股层面来看，今日短线炒作情绪较为活跃，其中大消费方向持续火爆，其中多数人气高标成功晋级、国芳集团 10 天 9 板、泰慕士 6 连板，麦趣尔、安记食品 3 连板。故高标的示范效应下，资金加大了对于中后个股的挖掘力度。不过在短线情绪趋于高潮后，预计近期消费内部会经历一定程度的分化，后续可重点关注能够脱颖而出的补涨个股机会。

【后市分析】

今日市场全天震荡反弹。短线炒作情绪也较为活跃，最终仍有逾百股涨停或者涨超 10%。不过需要注意的是，今日量能却不增反减，截至收盘沪深两市成交额已不足万亿。可见指数反弹至今或再度面临重要的方向选择，观望情绪日益浓厚。

而从盘面的角度来看，目前市场内循环（大消费）与自主可控这两大领涨主线较为清晰。即使行情演绎中可能会遭遇短线震荡，但大概率仍会以轮动向上的形式延续，故应对上还是重点关注热点回调过程中的低吸机会。

【明日主题前瞻】

【今日导读】

> 华为开发者大会 HDC · 2025 即将召开，机构称华为终端将全面进入鸿蒙时代

> 法国 ITEN 公司宣布在固态电池领域取得重大突破

> 该细分市场发展潜力巨大，有望成为推动旅游和消费增长的重要引擎

> 蚂蚁智能体平台全面支持 MCP 服务

> 青岛出台 12 条楼市新政：买新房二孩家庭补贴 5 万元、三孩家庭 10 万

> 华为又一新品将发布，该技术为商用车电动化提质增效

> 该 AI 领域已逐步形成 " 技术验证 - 产品迭代 - 商业变现 " 的完整闭环

【主题详情】

  华为开发者大会 HDC · 2025 即将召开，机构称华为终端将全面进入鸿蒙时代

据媒体报道，华为开发者大会 HDC · 2025 定档 6 月 20-22 日召开，根据华为发布的邀请函显示，这次大会可以深度体验 HarmonyOS 最新版本的设计。此外，鸿蒙 PC 版也可能会在此次大会亮相。

长江证券表示，鸿蒙终端布局逐步完善，关注鸿蒙 PC 产业链投资机遇。随着搭载鸿蒙系统的 PC 产品推出，华为终端将全面进入鸿蒙时代；同时，鸿蒙有望凭借其跨平台协同的优势，切入桌面操作系统市场，并重构市场格局，惠及鸿蒙 PC 全产业链。建议关注 1）鸿蒙商业发行版相关厂商；2）基于鸿蒙系统发展自主品牌的厂商，重点关注鸿蒙 PC 硬件供应商，有望随鸿蒙 PC 落地迎来市占率提升。

公司方面，南天信息和华为合作范围，涵盖并远超华为鲲鹏，昇腾，鸿蒙等合作内容。公司旗下红岭云与华为联合推出的 " 党建宝 " 可搭载鸿蒙系统。智微智能作为国内领先的智联网硬件产品及解决方案提供商，目前公司多款产品已适配开源鸿蒙系统，并完成了产品兼容性认证。

  法国 ITEN 公司宣布在固态电池领域取得重大突破

行业媒体报道，近日，法国 ITEN 公司宣布在固态电池领域取得重大突破，其最新固态电池实现了前所未有的 200C 放电速率，是传统锂离子电池的 100 倍。据了解，这项技术进步基于 ITEN 在纳米材料方面的独特专业知识，以设计具有专利介孔结构的全陶瓷电极，从而显著提高其比表面积。

万联证券表示，与传统锂电池相比，固态电池工作温度范围更宽，耐热性更好，且固态电解质具有耐高温、不可燃、绝缘性好的特性，安全性能大大提升，具备关键优势。根据各大车企及电池厂商公布的计划，预计从 2026 年开始，固态电池市场将正式迈入量产阶段。从时间节点来看，固态电池预计量产时间与新国标实施时间相近，新国标的实施有望提升新车型对固态电池的搭载率，促进新技术的落地。此外，工信部首次将全固态电池纳入新产业标准建设核心。随着政策的逐步落地，固态电池产业化转折点有望加速到来。

上市公司中，上海洗霸正在发力以新质生产力为代表的新能源固态电池产业先进材料的发展战略。目前多形态固态电解质粉体材料（含油性、水性、浆料）采用的主要是氧化物技术路线。金龙羽固态电池及其关键材料相关技术仍处于研发阶段。

  该细分市场发展潜力巨大，有望成为推动旅游和消费增长的重要引擎

据媒体报道，春日升温，露营装备热卖。淘宝平台数据显示，4 月以来，部分品牌的帐篷月销售量达到 10 万多件，其中一款便携式帐篷，凭借轻便易携、价格亲民的特点，月销突破 5 万件，成为众多消费者初次露营的首选。一些线上店铺还推出创新装备，如三合一天幕自动帐篷，多样化的搭建方式完美契合亲子露营市场需求。

随着露营活动的普及，露营经济呈现出蓬勃发展的态势。数据显示，2024 年我国露营经济核心市场规模已达到 1334 亿元，预计 2025 年将突破 2483.2 亿元，带动整体市场规模达到 1.44 万亿元。专家认为，总体来看，露营经济在中国市场的发展潜力巨大，上市公司在产业链各环节的积极布局将进一步推动行业的繁荣。随着消费者需求的多样化和露营体验的不断提升，露营经济有望成为推动旅游和消费领域增长的重要引擎。

上市公司中，探路者专业从事探路者 TOREAD、 TOREAD KIDS、 TOREAD.X 户外用品的研发设计、运营管理及销售，产品已覆盖目前国内户外生活的主要领域，包括户外服装、鞋、背包、帐篷、睡袋、登山装备等品种。牧高笛作为中国领先的露营和徒步登山品牌，从 2003 年 " 冷山 " 徒步帐篷开始，逐步成为中国徒步露营的标杆产品。曾荣获 ISPO 全球杰出户外产品奖、 亚洲户外产业大奖、户外产业年度评选十大领军品牌等。星华新材专注于生产各类反光布产品，其中花式反光布、炫彩反光布、夜光反光布、温变反光布、银色反光布等反光功能面料广泛应用于户外用品行业，覆盖各类户外运动服饰、鞋帽、背包、露营帐篷、天幕、睡袋、投影布以及户外桌椅等。

  蚂蚁智能体平台全面支持 MCP 服务

蚂蚁智能体平台—百宝箱推出了 "MCP 专区 "，全面支持各类 MCP 服务的部署和调用。据悉，" 百宝箱 " 是蚂蚁集团面向 AI 开发者搭建的智能体开发平台，支持 DeepSeek、通义千问、Kimi、智谱等主流大模型接入，提供 50 多款插件和近百款工具。

MCP 作为一种开放标准协议，充当 AI Agent 间的通用连接器，使得 AI 模型能够无缝地与各种外部数据源和工具交互，大大拓展的 AI 模型的能力边界，赋能 AI Agent 迈向泛智能。中泰证券朱骎楠认为，涉足 MCP 协议的公司愈来愈多，行业逐步走向标准化，AIAgent 自身的能力与 AIAgent 间的协同配合都在快速迭代，预计后续大模型、云服务、应用公司间配合服务，将诞生出更加越来越多的 AIAgent 应用场景，利好整个 AI 产业链。

上市公司中，中创股份自主研发的中创应用集成服务平台成功与 MCP 协议完成集成，标志着该平台实现对人工智能技术的全面支持，为企业数字化转型与智能化升级提供更加标准化、高效率的解决方案。合合信息智能文档处理工具集群（200+API）接入 MCP，启信宝商业数据成 Agent 生态核心资源。

  青岛出台 12 条楼市新政：买新房二孩家庭补贴 5 万元、三孩家庭 10 万

青岛市住房和城乡建设局联合青岛市财政局等 6 部门，推出了促消费、惠人才、活市场的房地产市场 12 条新政策。其中，提高多子女家庭购房支持力度。对经卫健部门认定符合国家全面放开二孩、三孩政策后的青岛市多子女家庭，在 2025 年 4 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日期间在青岛市购买新建商品房的，分别为二孩、三孩家庭发放 5 万元、10 万元购房补贴，购房补贴以货币形式发放。

对于长期新房市场的需求总量测算，关键影响因素为人口和城镇化、改善需求的迭代、人均居住面积。在此背景下，人口问题成为了各方关注的重点。中信证券指出，根据国家卫健委主任在会议中的表述，2025 年将发放育儿补贴，正在会同有关部门起草相关操作方案。育儿补贴是破解低生育率问题的关键措施之一，有助于提振生育意愿。此前已有部分城市发放育儿补贴，当地生育率回升成效已显。预计国家层面补贴将扩大受益范围，虽补贴金额尚未明确，但提振作用预期明确。建议积极关注受益出生率提升的相关板块机会。

上市公司中，爱婴室为孕前 0-6 岁婴幼儿家庭提供母婴产品，产品涵盖婴幼儿乳制品、纸制品、喂哺用品、玩具。西部牧业下属西牧乳业、花园乳业均拥有婴幼儿配方乳粉生产资质。

  华为又一新品将发布，该技术为商用车电动化提质增效

据报道，从华为数字能源官微获悉，华为兆瓦超充新品将于 4 月 22 日正式发布。

今年以来，" 兆瓦超充 " 和 " 智驾平权 " 一样，成为了汽车全新风向，比亚迪、华为、极氪都已相继宣布入局。超充技术路线为商用车电动化提质增效，技术创新赋能以超快充作为充电基础设施新质生产力快速商用，全液冷超充技术路线优势尤为明显。

华为数字能源智能充电网络全球业务总裁刘大伟认为，商用车低碳化电动化的进程正在加速，兆瓦超快充技术可以打通当前产业发展断点，实现商业闭环，促进电动重卡从短倒场景向中长距场景发展。纵观全球市场，以欧洲为主的海外国家与地区，主流重卡制造厂商都将关注重点转向补能时间更快的兆瓦级充电重卡，并在货运走廊及运输网络补能规划方案中积极部署。

上市公司中，永贵电器液冷超充枪已形成批量供货；公司兆瓦级充电参数的充电枪产品已完成储备开发。公司产品已进入比亚迪、华为、吉利、赛力斯、长城等国产一线品牌及合资品牌供应链体系。华丰科技从单体 / 多合一、充电 / 换电、BEV/PHEV 等多个应用维度，为新能源汽车电池、电驱、电控等三电系统提供高压线束、充配电系统总成等解决方案和产品服务。华为是公司客户。宝馨科技拥有自主品牌充电桩、换电站技术产品，已在多地投运液冷超充项目。公司拥有自主品牌充电桩、换电站技术产品，与华为形成技术合作，已在南京、上海投运液冷快充站示范项目，并在淮北落地安徽省首个与华为合作的 " 光储充换 " 一体化示范站。

  该 AI 领域已逐步形成 " 技术验证 - 产品迭代 - 商业变现 " 的完整闭环

据报道，知情人士透露，OpenAI 正在就收购人工智能编程工具 Windsurf（原 Codeium）进行深入谈判，交易估值约 30 亿美元（约合人民币 219.67 亿元）。若交易达成，这将成为 OpenAI 历史上规模最大的收购案，也将显著增强其在快速发展的 AI 编程助手市场的竞争力。

西部证券指出，AICoding 正在成为 Agent 商业化的突破口。编程领域的规则明确性为 Agent 应用提供了天然约束框架，编程环境的技术特性为 Agent 自纠错提供了理想试验场，同时编程原子化任务与大模型链式推理机制深度契合。而在需求端，企业开发效率的刚需则创造了明确付费意愿，AI 编程领域已逐步形成 " 技术验证 - 产品迭代 - 商业变现 " 的完整闭环。

上市公司中，科大国创推出了科大国创星云大模型，基于知识计算根技术，构建智能体、智能可信研发、智能数据检索三大平台，聚焦行业或垂直大模型已在多个行业场景实现落地应用；同时，公司自主研发的国创星码编程 AI 助手正面向特定场景进行推广试用。法本信息近两年着重研发垂直大模型及应用技术，和哈工大联合成立人工智能实验室，和业界主流大模型公司建立了生态合作，自主研发了 FarAI GPTCoder（智能辅助编程）、FarAI GPTChat（知识大脑）、FarAI GPTRecruit（智能招聘）等产品。赛意信息应用包括 CURSOR 在内的 AI 编程工具在研发领域当中，针对旧工程，完成工程理解，bug 修复等工作；针对新工程，完成需求理解实现及单元测试用例生成等工作，以持续提高研发效率。 此外，公司谷神平台的善为低代码流程中心产品已经发版发布。