英伟达的 GPU 照买，但 GPU 周围的机架，马斯克打算自己造。

11 月 11 日，半导体研究机构 SemiAnalysis 在 X 上披露，SpaceX 正在自研一套代号 Kessel 的 AI 机架，其中，芯片仍向英伟达采购，其余配套硬件全部自主选型。

这种" 只买芯、不买整机 "的做法，此前基本只有超大规模云厂商尝试过。

受此消息提振，周三美股夜盘，SpaceX 股价涨超 2%。

机架层 " 去英伟达化 "

按 SemiAnalysis 的说法，SpaceX 拟直接向英伟达采购芯片封装，其余部件自行采购，跳过英伟达的 L6 计算板。

在英伟达的分层体系里，L6 是板卡级组件，往上是 L10 整机柜。

跳过 L6，相当于 SpaceX 拿到了板卡层的设计权与采购权：PCB、连接器、供电、散热，从 " 英伟达指定 " 变成 "SpaceX 自选 "，合格供应商名单也将从英伟达的 AVL 换成自己的名单。

" 这会让 SpaceX 在供应商选择与零部件采购上拥有更多控制权。"

省下来的不只是钱，还有布线。

英伟达标准 Vera Rubin NVL72 机架，靠内部铜缆线盒连接计算与交换硬件。

Kessel 将用一块中央印刷电路板，也就是无源 PCB 中板，替换上述铜缆组件，同时保留 Oberon 布局里的 72 个 GPU 封装、18 个计算托盘以及 9 个交换托盘。

在 SemiAnalysis 看来，这相当于" 迷你版 Kyber"，横向扩展规模更小，设计同时面向地面和轨道部署。

但减法有代价。

Kessel 采用 84 层 M10 材料电路板，早期 Kyber 方案计划使用 156 层 M9。

SemiAnalysis 称，层数更少，制造落地路径更可行，但设计需要更高等级的材料。

" 问题在于，这个缩小版本能否让中板方案具备实用性。"

值得注意的是，地球之外，SpaceX 和英伟达仍是紧密合作的伙伴。

早在 8 月，双方就宣布将着手改造 Vera Rubin NVL72 系统，用于首颗 Starmind AI 卫星。

与此同时，SpaceX 还将借助 Vera Rubin，扩容支撑 Grok 的算力基础设施。

英伟达高管 Ian Buck 称，SpaceXAI 正在把这套架构从庞大的 AI 工厂，带到轨道计算这个新前沿。

电力供给是关键

Kessel 推出之际，SpaceX 正大规模推进 AI 数据中心建设。

早在上周，SemiAnalysis 就表示，SpaceX 已将 2027 年算力容量目标上调至约 13 吉瓦，其中 3.6 吉瓦已经在多个站点开工建设。

" 我们认为目标具备可行性，目前已经锁定超过 9 吉瓦的算力资源。"

Colossus 周边持续扩容，Starbase 火箭基地里也划出了数据中心地块。

不过，电力供给仍是难题。

SemiAnalysis 测算的可用电力，无法满足数据中心的用电需求。

于是马斯克把目光投向了自己发电。

日前，他在 X 上转发一条工程进展推文，配文三个单词：Project Crystal Sun。

据悉，特斯拉在得州休斯敦附近启动百亿美元级太阳能制造基地 Project Crystal Sun，投资规模高达 100 亿美元，预计将于 2028 年完工，并于 2029 年第一季度正式投入商业运营。

另外，SpaceX 还计划在得州 Starbase 建设一座天然气发电厂和超级计算设施。

部分投资者对此颇为看好。

在 Stocktwits 平台，在消息量维持正常水平的情况下，散户对 SpaceX 的情绪从一周前的中性转为看涨。

不过，华尔街并不完全买账。

摩根士丹利预计，SpaceX 到 2027 年底算力略超 8 吉瓦，低于管理层 13 吉瓦以上的指引，差额来自芯片、电力与融资，并估算 2027 年需发行约 1200 亿美元证券。

该行维持 SpaceX" 增持 " 评级，目标价 300 美元。