柬埔寨反贪局（ACU）当地时间 9 月 28 日晚进一步披露中国籍电诈团伙头目张建强（音译，ZHANG JIAN QIANG）的资金运作模式，指其大量使用 USDT 等加密货币，并通过柬埔寨本地货币兑换商，将加密货币兑换成美元或人民币，再向指定对象转账，以隐藏实际资金来源。

《柬中时报》了解到，反贪局调查发现，与张建强有关的资金曾被转入名为 "OKX Hot Wallet 8" 的加密货币钱包，涉及 2.5 亿 USDT，约合 2.5 亿美元。

反贪局称，调查证据显示，相关诈骗所得约 90% 在取得后迅速通过加密货币渠道转往境外，真正留在柬埔寨境内的涉案资金仅有数万美元。

根据反贪局披露的调查资料，代号 "OD" 的中国籍电诈团伙头目张建强曾使用 " 蔡友元 "（音译，CAI YOUYUAN）等姓名，并以 "Trangol" 为网名活动。

调查人员发现，张建强掌握超过 10 个加密货币账户，目前已查明其中 10 个。他主要使用 TokenPocket（TP）加密货币钱包，并以 USDT 作为资金转移和结算工具。

反贪局指出，加密货币已被部分犯罪团伙用于隐藏和转移犯罪所得。资金可以在不同加密货币钱包之间快速流转，再通过兑换商转换成美元、人民币等法定货币，增加执法机关追查资金来源和最终去向的难度。

本地兑换商被指协助兑换和转账

反贪局此次特别披露柬埔寨本地货币兑换商 Lay Sokong 在相关资金链中的角色。

Lay Sokong 经营的 "Sok Kong 148" 货币兑换店。反贪局指，他涉嫌为张建强兑换 USDT 及转移资金。

根据调查，25 岁的 Lay Sokong 涉嫌成为张建强进行 USDT 兑换及资金转移的中间人，他会中文和英语，他在金边市铁桥头区经营 "Sok Kong 148" 货币兑换店。

张建强需要支付款项时，并非直接通过本人银行账户汇款，而是先将 USDT 转给 Lay Sokong，再由后者兑换成美元或人民币，并通过正规银行账户，将资金汇给张建强指定的收款人。

反贪局称，通过这种方式，银行交易记录显示的汇款人是 Lay Sokong 等第三方，而非张建强本人，从而隐藏实际资金来源。

相关资金被用于支付商品、交通、服务等费用，部分资金还涉嫌用于向有关人员行贿。

涉嫌通过兑换商向涉案乡长转账

反贪局以此前调查的国公省基里沙哥县百沙乡乡长良隆案件为例，说明这条资金链的具体运作方式。

根据调查，当张建强需要向涉案乡长良隆等人支付美元时，他先将相应金额的 USDT 转给 Lay Sokong，再由后者通过自己的正规银行账户将美元汇给良隆。

如此一来，从银行交易记录来看，资金由 Lay Sokong 汇出，而不是张建强直接支付。

反贪局认为，这种 " 加密货币转账—兑换商兑换—银行账户汇款 " 的模式，在犯罪资金与最终收款人之间增加了中间环节，使资金追查更加困难。

反贪局此前还披露，张建强涉嫌通过类似方式向移民警察裴勇平（Phe Phat Pheng）等人支付款项。

裴勇平是一名精通华语的柬埔寨移民警察。反贪局指控，他涉嫌为张建强 " 跑关系 "，利用职务便利协助被列入黑名单、使用假护照以及涉嫌网络诈骗的外国人处理入境等问题。2026 年 1 月至 6 月期间，裴勇平涉嫌经手 301 起个案，收取至少 20.21 万美元。目前，他已被反贪局逮捕并移送司法机关处理。

涉案资金逾2.5亿美元

调查证据显示，相关诈骗所得约 90% 会迅速通过加密货币渠道转往境外，大部分资金不会长期停留在柬埔寨银行体系，而是迅速通过数字钱包等方式跨境转移。

反贪局称，真正留在柬埔寨境内的涉案赃款仅有数万美元，一旦追查到相关犯罪所得，将依法予以没收。

反贪局指出，此案显示，电诈犯罪所得可先通过加密货币钱包转移，再经本地兑换商兑换成美元或人民币，随后通过正规银行账户汇给指定对象。

这种资金运作模式既可以快速进行跨境转移，也可以隐藏实际付款人与最终收款人之间的直接联系，给执法机关追查犯罪资金带来更大难度。

反贪局表示，相关调查仍在继续，将进一步追查涉案资金流向及有关人员。