来源：新浪港股

花旗发布研报称，在中国再保险（01508）上半年业绩公布后更新模型，上调 2026 年净利润预测 12% 至 112.93 亿元人民币，以反映保险服务费用预测下调；并轻微下调 2027 及 2028 年净利润预测各 1%，以反映保险收入增长较弱。该行将中国再保险目标价由 1.55 港元轻微下调至 1.50 港元，维持 " 中性 / 高风险 " 评级。

花旗指出，由于公司自 2026 年上半年起不再披露内含价值数据，因此将寿险及健康再保险业务估值改为按综合权益市价计算，并将原保险产险业务市账率倍数由 0.5 倍下调至 0.3 倍，以反映股本回报率趋势走低。花旗预测，中国再保险 2026 至 2028 年各年净利润分别为 112.93 亿、105.44 亿及 115.23 亿元人民币。