AI 数据中心需求保持高景气，存储价格上行强化盈利改善预期，供需关系或进一步紧张。

截至 8 月 20 日 10 点 43 分，上证指数涨 0.23%，深证成指涨 0.77%，创业板指涨 0.90%。生物制品、生物疫苗、细胞免疫治疗等板块涨幅居前。

ETF 方面，工业互联网 ETF 华夏（159075）涨 1.00%，成分股剑桥科技（603083.SH）涨超 5%，亨通光电（600487.SH）、新大陆、网宿科技（300017.SZ）、烽火通信（600498.SH）、中控技术（688777.SH）、浪潮信息（000977.SZ）、中国软件（600536.SH）、大族激光（002008.SZ）、深信服（300454.SZ）等上涨。

消息面上，8 月 19 日，赛意信息与 W 公司签订两份，服务期限 60 个月，含税总金额 64.5 亿元，占公司 2025 年度经审计营收的 311.11%。同日，利通电子公告拟定增募资不超 50 亿元投建智算中心。此外，上海市印发，提出构建 " 通用 + 智能 + 超算 " 三位一体的算力服务体系。这些事件共同催化了市场对 AI 算力及智算中心板块的关注。

华源证券表示，无论是 NeoCloud 新签订单的算力单价大幅上行，还是 Hyperscaler 的云收入增速和积压订单来到历史高位，均表明了 AI 云的供需关系或在进一步紧张。并且能够看到，需求不仅来自于 AILab，同时也来自于企业端的推理需求，且后者存在可观的上行空间，或将在很大程度上消解市场对于 ROI、以及 coding 以外的场景落地节奏的担忧。

华福国际表示，行业层面，AI 数据中心需求仍保持高景气，存储价格上行则进一步强化盈利改善预期。Anthropic 成立专门的数据中心基础设施平台，Fermi 与 TensorWave 签署首期 222MW 长期租约并保留扩建至 650MW 以上的权利，Amazon 亦被报道正在俄亥俄州洽谈大型数据中心园区，显示中长期 AI 数据中心需求仍强，但项目落地越来越取决于电力、融资和建设进度；存储方面，DRAM 现货价格趋稳，7 月合约价继续上行，DDR58GBSO-DIMM 均价环比上涨 2.68%，主流 DDR4 颗粒上涨约 5% – 8%；NAND128Gb、64Gb 和 32GbMLC 合约均价分别上涨 8.72%、11.48% 和 10.21%。结合闪迪 InvestorDay 对 FY2028 – 30 长期盈利目标和供给纪律的表述，本轮存储交易正从短期涨价逐步转向盈利预测上修和存储整体景气周期的延长。

工业互联网 ETF 华夏 ( 159075 ) 是跟踪中证工业互联网主题指数 ( 931495 ) 规模最大、费率最低的 ETF，工业互联网指数聚焦于物理 AI 在工业实体的系统化落地，是当前物理 AI 概念下立足工业基建、全域互联底座的稀缺指数，具备独特配置价值。