近期，江苏省政府召开集成电路产业高质量发展专题推进会，明确加大对基础材料、核心器件、前沿工艺、先进架构研发的支持力度。会议同时提出构建协同创新生态体系，整合高校、科研院所和企业建立产业联盟，打造高能级平台，并强调分层分类培育领军企业、细分赛道标杆企业，牵引带动产业能级整体跃升。

对半导体材料设备产业链而言，这组政策口径的意义不只是又一次产业表态，而是把上游供给端的国产化进程放到了更明确的政策坐标里。当地方政府的支持方向从整机、设计延伸到基础材料和核心器件，设备与材料的采购结构就有望随之改变。

过去看半导体材料设备板块，市场习惯把定价锚放在全球半导体周期和行业景气波动上，行情往往跟随资本开支节奏起伏。现在，地方政策密集加码，叠加全球设备市场量价齐升与存储扩产，这一板块的观察逻辑正在从单纯的周期成长，转向政策与产业共振的确定性增长。

支撑这一判断的产业数据正在多重累积。SEMI 年中预测显示，2026 年全球半导体制造设备销售额将达 1659 亿美元，同比增长 23.2%，创历史新高，并预计增长持续至 2028 年。与此同时，韩国 7 月半导体出口额达 410.1 亿美元，同比激增 178.8%，占整体出口的 41.5%，存储芯片需求的强劲直接带动上游设备材料需求。国内设备龙头中微公司 2026 年上半年营收约 66.91 亿元，同比增长 34.89%，已开发 54 种高端半导体设备，龙头业绩印证国产设备需求旺盛。

存储制程升级正在为半导体设备材料打开新的需求空间。

政策支持与产业景气形成共振后，传导路径变得清晰：江苏省政策支持基础材料、核心器件研发，提升国产设备材料采购比例；

天弘中证半导体材料设备主题指数基金（A 类：021532，C 类：021533）是投资半导体设备、硅片、光刻胶等上游供给环节的便捷工具，跟踪中证半导体材料设备主题指数，据 2026 年第二季度报告，产品季报规模约 41.89 亿元。

风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议。指数基金存在跟踪误差。基金有风险，投资需谨慎。

天弘中证半导体材料设备指数基金销售费率方面：A 类份额：申购费：申购金额小于 500 万，费率为 1%，申购金额大于 500 万，1000 元 / 笔；赎回费：持有少于 7 天，费率 1.5%，持有大于 7 天（含）小于 30 天，费率 0.3%，持有大于或等于 30 天，费率 0.05%；A 类无销售服务费。C 类份额：无申购费；赎回费：持有少于 7 天，费率 1.5%，持有大于或等于 7 天，不收取赎回费；销售服务费：0.2%/ 年。具体费率以销售机构为准。