7 月 31 日，证监会披露多份投行业务相关行政监管措施决定书，对国元证券、国融证券、甬兴证券、广发证券、世纪证券、红塔证券 6 家券商的执业及内控问题进行问责。

其中，3 家券商被采取责令改正措施，3 家被出具警示函，部分券商时任投行业务负责人同步被点名处罚。

从处罚力度来看，广发证券、红塔证券、世纪证券三家机构被监管出具警示函。其中，红塔证券存在质控现场核查不到位、保荐工作报告披露不充分、底稿验收把关不严等问题；世纪证券存在质控、内核把关不严，薪酬管理不规范等问题；广发证券存在质控部门独立性不足、项目收费不规范等问题。证监会要求广发证券、红塔证券、世纪证券加强对投资银行业务的内控管理，对相关责任人员进行内部问责。

国元证券、国融证券、甬兴证券则被证监会采取责令改正的行政监督管理措施。三家券商的共性问题集中在承销保荐项目尽职调查不充分、质控与内核把关不严等方面。

除上述共性问题外，国元证券还存在廉洁从业问题排查整改不到位的情况；国融证券存在报送材料审批管理不到位的现象；甬兴证券则涉及薪酬管理不规范的问题。证监会要求三家券商引以为戒，认真查找和整改问题，建立健全并严格执行投行业务内控制度、工作流程和操作规范，诚实守信、勤勉尽责，切实提升投行业务质量，并严格按照内部问责制度对责任人员进行内部问责，向当地证监局提交书面问责报告。

本次处罚不仅针对机构，还同步对个人追责。国元证券、国融证券、甬兴证券 3 家券商的时任投行业务负责人均被出具警示函。券商是资本市场的 " 看门人 "，投行业务一直是监管关注的重点领域。信息披露的真实性、准确性直接关系到资本市场的健康运行，而券商作为发行上市的第一道关口，其执业质量直接决定了市场入口的 " 水质 "。

今年 6 月，证监会主席吴清在 2026 陆家嘴论坛上明确表示，坚持监管 " 长牙带刺 "、有棱有角，健全覆盖发行上市、持续监管、退市、机构、交易等资本市场全链条监管制度。

【来源：金融时报】

微信搜索关注 " 九派财经 "（微信号 :JPCJnews）实时查询金价今日价格走势、油价最新调整消息，获取 A 股最新动态、企业重大资讯、原创精选等财经快讯。声明：此文版权归原作者所有，若有来源错误或者侵犯您的合法权益，您可通过邮箱与我们取得联系，我们将及时进行处理。邮箱地址：jpbl@jp.jiupainews.com