来源：环球市场播报

由前 OpenAI 研究员 Leopold Aschenbrenner 创立的 AI 主题对冲基金 Situational Awareness，在经历 AI 股票暴跌和做空软件股失败的双重打击后，被迫清算了其全部公开股票持仓。

据知情人士透露，该基金在 7 月初规模曾高达 450 亿美元，但在最近几周因 AI 基础设施投资组合大幅缩水而遭受巨额亏损。其最大的公开持仓——包括 Nebius Group、SanDisk、美光科技和 CoreWeave ——本月跌幅均超过 35%。与此同时，该基金做空 Adobe 等软件公司的头寸也出现反向波动，进一步加剧了损失。

面对多家主要券商（包括美国银行、高盛和摩根大通）的追加保证金要求，该基金被迫在周四开盘前紧急出售资产。亿万富翁 Ken Griffin 旗下的 Citadel 对冲基金收购了这笔价值约 160 亿美元的投资组合。该基金此前通过高达四倍的杠杆押注 AI 基础设施股票，这一策略在上半年曾带来 439% 的惊人回报，但 7 月的市场逆转使其迅速陷入危机。

值得注意的是，在该基金被迫清仓的消息传出后，其此前持有的许多股票随即大幅反弹，SanDisk、Nebius 和 CoreWeave 单日涨幅均超过 20%。这一现象表明，此前的下跌更多是由杠杆头寸的被迫平仓所致，而非基本面恶化。Aschenbrenner 在给投资者的信中承认 " 本月让投资者失望了 "，并透露基金 7 月亏损约 67%，但年初至今仍保持约 80% 的正收益。

该事件被华尔街视为 AI 交易可能已经触底的信号，同时也成为杠杆投资风险的典型案例。