天赐良基日报第 924 期

一、今日基金新闻速览

1、15 只 QDII 提示溢价风险

近日，因场内交易价格大幅偏离基金净值，景顺长城全球半导体芯片股票等 15 只 QDII 基金密集发布溢价风险提示公告。据统计，提示溢价风险的基金多涉及半导体芯片、科技、原油等主题。

2、公募打新长鑫科技浮盈超 500 亿元

Wind 数据显示，全市场共有 100 家公募基金管理人（含具有公募牌照的券商资管）旗下 5507 只产品获得长鑫科技网下配售，合计获配数量达 12.51 亿股，获配金额达 108.29 亿元。如果按长鑫科技上市首日的收盘涨幅 465.82% 计算，总浮盈将超 500 亿元。

3、公募基金年内分红超 971 亿元

公募排排网数据显示，截至 7 月 26 日，今年以来共有 2201 只基金实施分红，累计分红次数达 3738 次，合计分红金额达 971.96 亿元。

二、知名基金经理最新动态

黄海罕见买入白酒股

根据基金二季报披露数据，黄海管理的万家宏观择时多策略混合基金罕见买入多只白酒股——古井贡酒、山西汾酒、贵州茅台等白酒股新进该基金前十大重仓股。

黄海表示，极致的分化往往孕育均值的回归。当资金高度集中于单一赛道、市场情绪被趋势裹挟之际，他们反而看到了另一侧的历史性机遇。随着诸多优质消费股、顺周期个股估值大幅下行，其长期布局的绝对底部已然显现——部分品牌消费品公司的估值已回到历史极低分位，股息率超过无风险利率 300 个基点，这意味着市场已将其视作 " 永续衰退 " 资产定价，而其品牌壁垒与现金流创造能力并未发生真正的折损。

三、今日 ETF 行情点评

1、ETF 行情复盘

市场全天震荡调整，截至收盘，沪指跌 1.16%，深成指跌 4.52%，创业板指跌 7.35%。沪深两市成交额 2.03 万亿元，较上一个交易日缩量 508 亿元。板块方面，酒类、教育、汽车整车等板块涨幅居前，而半导体、电子元件、电源设备等板块回调居前。

具体来看，大消费板块表现活跃，一鸣食品、华天酒店、东百集团、金种子酒涨停，食品饮料相关 ETF 集体走强。

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下跌方面，通信 ETF 国泰、科创增强 ETF 永赢跌停，多只通信 ETF 回调超 9%。

2、解析 ETF 主题机会

食品饮料行业全面进入存量竞争供给出清周期，行业总量长期承压，但内部层级分化明显，头部龙头依托品牌、供应链、渠道效率持续收割市场份额，有望形成独立于行业总量的结构性 Alpha 行情。

每日经济新闻