快科技 7 月 14 日消息，国产 DRAM 存储龙头长鑫科技披露正式发行公告，本次登陆科创板为科创板历史第二大 IPO，仅次于中芯国际，发行价格确定为 8.66 元 / 股，网上、网下申购同步安排在 7 月 16 日。

本次初始发行股份 66.88 亿股，占发行后总股本 10%，联席保荐人中金公司获授最高 15% 超额配售选择权（绿鞋机制）。

未行使绿鞋前，预计募资总额 579.19 亿元，扣除发行费用后净额约 576.38 亿元；全额行使超额配售权后发行总股数扩容至 76.91 亿股。

对应 2025 年扣非后摊薄市盈率 308.92 倍，显著高于半导体行业平均 76.32 倍、可比公司均值 134.62 倍。

申购规则方面，7 月 16 日（T 日）全天开展申购，无需提前缴付资金，网下申购时段 9:30-15:00；网上申购分为 9:30-11:30、13:00-15:00 两段。

网上申购代码 787825，上市后交易代码 688825；网上发行总量 6.69 亿股，申购上限 167.2 万股，顶格申购需要沪市股票市值 1672 万元。

机构测算网上中签率区间 0.3%-0.7%，中性预期约 0.45%。

发行股份分配采用分层配售模式，初始战略配售 33.44 亿股，占本次发行总量 50%，参与主体以国家级产业基金、地方国资、上下游终端大厂为主；剩余份额拆分至网下、网上渠道，全部为新股发行，不存在老股转让。

募资资金将全额投向三大存储国产替代项目，分别为 12 英寸 DRAM 晶圆产线升级改造、HBM 与车规存储技术升级、下一代存储前瞻技术研发，全面覆盖消费电子、AI 算力服务器、车载高附加值存储赛道。

长鑫科技是国内唯一实现 DRAM IDM 全产业链布局企业，2019 年完成大陆自主 DRAM 芯片 " 从零到一 " 突破，当前全球市场份额约 8%，位列全球第四、国内第一，产品覆盖 DDR4/DDR5、LPDDR 全系列存储芯片，供货小米、OPPO、阿里云、头部车企等海内外客户。

受益存储涨价周期，公司 2025 年全年扭亏，2026 年一季度营收、净利润同比暴涨超 700%。