来源：股市直击

7 月 8 日消息，三大指数集体高开，油气开采及服务板块涨幅居前。截至今日开盘，沪指报 3996.81 点，涨 0.16%；深成指报 15269.82 点，涨 0.29%；创指报 3932.42 点，涨 0.52%。

消息面：

1、证监会对安某（男，网名：南京路宝宝总）编造传播涉中公教育虚假信息立案调查，将在全面调查的基础上严肃追究相关当事人的违法责任。

2、国务院原则同意《旅游强国建设 " 十五五 " 规划》，培育旅游发展新动能，丰富旅游供给，释放消费潜力，加快建设旅游强国。

3、我国央行连续第 20 个月增持黄金储备，黄金储备达 7544 万盎司，环比增加 48 万盎司。

4、世界人工智能大会下周开幕，华为全球首款 AI 智能体手机等首秀。

5、美国中央司令部表示，美军中央司令部部队已开始对伊朗发动一系列强力打击，以回应伊朗针对国际水道中由平民船员操作的商业航运实施瞄准和袭击。

6、巨人网络公告，预计上半年净利润同比增长 157%-183%；智微智能公告，预计上半年净利同比增长 245%-310%；松发股份公告，预计上半年净利同比增长 456%；招商证券公告，预计上半年净利同比增长 93%-112%；光库科技公告，预计上半年净利同比增长 170%-190%。

7、行云科技公告，预计上半年净利同比增长 433%-699%；浪潮信息公告，预计上半年净利润 26 亿元 -31 亿元；坤彩科技公告，预计上半年净利润同比增长 254%-305%；复旦微电公告，预计上半年净利润同比增长 313%-416%；联动科技公告，上半年净利同比预增 73%-139%；广合科技公告，预计上半年净利润同比增长 85%-95%。

8、神工股份公告，拟投资 11.3 亿元建设硅零部件新品研发及配套硅材料等项目；岭南控股公告，拟收购广电城服 85% 股份；五洲医疗公告，筹划购买旋智电子控股权。

9、澜起科技公告，2025 年第二次回购方案实施完成，累计回购的 166.2 万股将于 7 月 8 日注销。

10、锦浪科技公告，预计上半年净利润同比下降 24%-32%。

11、沪硅产业公告，第二大股东国家大基金拟减持不超过 2%。

12、多方消息表明，苹果首款折叠屏 iPhone 落地进度提速。从产业人士处获悉，该款折叠屏 iPhone 已经在量产阶段。

13、谷歌向德国核聚变初创公司 Proxima Fusion 提供 4.11 亿欧元融资，支持其建设欧洲首个商用核聚变电站。

14、微软公司寻求降低人工智能成本，正开始在 Excel 和 Outlook 等软件产品中以自研模型取代 OpenAI 和 Anthropic 的模型。

15、Meta 在聊天机器人和 Instagram 中推出 AI 图像生成模型。Meta 还表示，Muse Video 即将面向创作者与 Meta AI 开放上线。

16、Anthropic 据称计划在美国曼哈顿扩张，纽约市员工规模将翻倍至 1000 人，公司将从 2026 年夏季开始搬迁到纽约市。

17、研究机构 SemiAnalysis 报告指出，Meta 的算力建设将加速，明年资本支出或创新高，其算力需求远未达峰值。

18、摩根大通分析师 Rajat Gupta 表示，尽管特斯拉和 SpaceX 合并 " 纸面上看起来合情合理 "，但目前围绕合并的猜测低估了阻碍交易的潜在障碍。

19、SK 海力士美国 IPO 据悉获得数倍超额认购，大约 1000 名散户投资者参与了 7 月 6 日的（管理层营销）电话会。

20、周二美股三大指数集体收跌，道指跌 0.25%，纳指跌 1.16%，标普 500 指数跌 0.45%，半导体、存储板块大跌，费城半导体指数大跌 4.65%，存储概念大跌 5.45%。利弗莫尔中概股龙头指数收跌 2.37%。

21、周二 WTI 原油期货结算价涨 2.76%，布伦特原油期货结算价涨 3.01%。COMEX 黄金期货收跌 1.22%，COMEX 白银期货收跌 3.09%。

22、据美国财政部消息，美国撤销一项授权允许伊朗石油销售的通用许可，相关收尾交易将被允许持续至美国东部时间 7 月 17 日零点。

23、报道称沙特正考虑扩大通往红海西岸的原油管道运能。

机构观点：

中信证券指出，Meta 拟出租部分算力的新闻再次引发市场对算力过剩的担忧，叠加近几个月来云厂商现金流压力、上游涨价持续性、Capex 增速放缓、AI 交易过于拥挤等顾虑集中爆发，是导致科技股大幅波动的主要原因。短期来看，Meta 此举核心是盘活存量老旧算力资产，考虑到其仍在持续开发先进模型并投建新一代算力硬件，拟出租算力与继续加码算力投资并不矛盾，同时由于近期算力租金仍在上涨，因此算力过剩的担忧并不成立，本轮科技股调整更多的是一次近期全球流动性收紧环境下的资金去杠杆与再平衡过程，而非 AI 产业趋势发生逆转。而对于中长期叙事，需要高度关注未来几个月是否会出现类似年初 OpenClaw 与 Coding Agent 的 AI 能力出圈时刻。此外，也观察到在海外 AI 资产进入高拥挤、高关联、高波动阶段后，国际资金开始重新寻找差异化收益来源，具备差异化价值的国产算力 "Plan B" 仍具韧性，有望获得外资配置。叠加临近业绩期，建议关注业绩确定性高增、估值合理的细分方向：景气度上，推荐叙事向好的国产 FAB、设备，以及估值较低的光通信赛道；涨价链上，高 AI 敞口、先涨价的环节业绩兑现度更高，例如存储、PCB 上游等。