2026 年 1 月 6 日，特斯拉中国扔出一颗炸弹—— " 特悠享 "7 年超低息购车方案。日供最低 29 元，月供 1918 元。算下来，一天一杯奶茶钱，就能把一辆特斯拉开回家。消息一出，整个汽车圈炸了。

小米、理想、蔚来、小鹏、比亚迪、岚图、吉利银河…… 20 多家车企，超过 20 个品牌，像闻到血腥味的鲨鱼，疯狂跟进。东风日产更狠，直接把贷款期限拉到了 8 年。一时间，展厅里的广告词都变成了 " 月供低至 1 字头 "" 每天一杯奶茶钱 "。

金融机构也懵了。按照 2017 年修订的《汽车贷款管理办法》，个人汽车贷款期限最长不能超过 5 年。7 年、8 年的方案怎么来的？答案是走消费贷通道，或者用融资租赁的 " 售后回租 " 模式打擦边球。银行和融资租赁公司明知道有风险，但看着车企的贴息补贴和源源不断的业务量，硬着头皮上了。

这场狂欢只持续了 4 个月。2026 年 4 月 30 日，所有 7 年低息车贷方案集中到期。没有官方文件，没有明文禁令，但所有车企像商量好了一样，统一把最长贷款期限调回了 60 个月。5 月 1 日起，特斯拉、小米、理想、比亚迪的官网上，84 期选项彻底消失。

背后的推手是什么？有人说监管出手了。据经济观察报报道，多名银行和融资租赁公司人士证实，监管部门在 4 月中旬启动了窗口指导，要求金融机构停止相关业务。因为这种模式被举报到了金融监管总局。有人算了一笔账：一辆售价 20 万元的纯电车，开 7 年后残值可能不到原价的 30%。

更有意思的是，这场金融狂欢的买单者——汽车金融公司，陷入了前所未有的尴尬。车企为了打价格战，把原本用于贴息的预算砍掉，转去补贴新车裸车价。汽车金融公司拿不到主机厂的贴息，又要跟银行抢客户，只能自己扛。

但银行的资金成本接近零，汽车金融公司综合资金成本普遍在 3% 以上。做一单亏一单，不做又没业务。据汽车商业评论报道，2025 年末全国 24 家汽车金融公司资产总额虽然上升了 6.94%，但微观层面普遍亏损、裁员。沃尔沃汽车金融在 2026 年 6 月获批解散，成为第二家退出市场的持牌汽车金融机构。

以特斯拉为例，7 年低息方案消失后，同款 Model Y 的月供从 2000 多元直接涨到 3194 元。涨了 500 到 1000 元。一位在河北买车的消费者算账：贷款 14 万元，原 7 年期月供 1920 元，总利息 1.48 万元；改 5 年期后月供 3093 元，总利息 3.1 万元。每月多还 1173 元，总利息多付 1.62 万元。

那些被 " 日供 29 元 " 吸引进店的年轻消费者，看着新的还款计划表，又默默放下手机。一位北京白领说：" 我选车只看有没有利息，有息就不考虑。但 5 年期 0 息月供太高，我算了一下还是买不起。" 车市的大环境也在变化。2026 年 1 至 5 月，国内乘用车累计零售 709.9 万辆，同比下滑 19.5%。价格战打了快两年，消费者的购车需求被提前透支。车企能用的牌越来越少：降价没用，金融战也打不动了。

特斯拉又抛出一个新方案：" 轻松贷 "。低首付、低月供、低利息，再加一个低尾款，还提供高保值率回收选项。听起来和 7 年方案很像。只是期限缩短了，月供没那么轻松了。蔚来主推 3 年 0 息 0 首付；小鹏联合多家机构搞贴息，部分车型 3 年 0 息至高贴息 30900 元；比亚迪、长安、吉利、奇瑞、长城在 6 月推出 0 首付、0 息及最长 5 年低息的方案。

有人说，7 年低息车贷的退场，标志着汽车行业从 " 金融内卷 " 回归 " 产品竞争 "。这句话说得漂亮，只是买不买得起一辆车，对很多年轻人来说，始终是个问题。

那些曾经被 " 日供 29 元 " 打动的人，现在打开各家车企的官网，看着月供四五千的数字，又会怎么选？是继续等下一个 " 超低月供 " 方案，还是咬咬牙上车？金融机构还在观望，汽车金融公司还在裁员，价格战还没打完。至于银行，它们更愿意把资金放给征信好的客户。