财联社 6 月 14 日讯（编辑 夏军雄）太空探索技术公司（SpaceX）已于本周五完成了历史上最大的首次公开募股（IPO），SpaceX 老板埃隆 · 马斯克也进一步巩固了其世界首富的地位，成为史上第一位万亿富豪。

SpaceX 周五收盘时股价涨 19.22%，市值为 2.1 万亿美元。根据福布斯富豪榜，马斯克的个人身家达到了 1.1 万亿美元。

与此同时，负责承销此次 IPO 的华尔街投行，如高盛和摩根士丹利等，也从中获得了巨额收入。

参与此次发行的承销商共有 23 家，华尔街最大的几家投行如高盛、摩根士丹利、美国银行、花旗和摩根大通均参与其中。所有承销商都能分配股票并获得相应承销收入。

根据监管文件，SpaceX 预计会支付约 5 亿美元承销费用，相当于其此次 IPO 融资规模 750 亿美元的 0.7%。

据知情人士透露，此次担任主承销商的高盛和摩根士丹利将各获得 20% 的承销费份额，即约 1 亿美元。美国银行、花旗和摩根大通则各获得约 7500 万美元。

尽管从绝对金额来看十分可观，但以大型 IPO 交易的标准衡量，这一费率其实相当低，反映出投行愿意在费用上让步，以换取与 SpaceX 及马斯克建立长期合作关系的机会。

据分析人士称，这一比例追平了美国传统 IPO 历史最低纪录。

通常情况下，融资规模达到数百亿美元的大型 IPO，投行获得的承销费率往往在 1% 至 3% 之间。作为对比，Facebook 于 2012 年上市以及 Uber 于 2019 年上市时，承销费率约为 1.1% 至 1.3%。

尽管如此，分析人士指出，真正的财富并非来自承销费，而来自所谓的 " 软美元（Soft Dollars）"。

所谓 " 软美元 "，本质上是获得优质 IPO 配售的基金经理通过后续交易佣金等方式，向承销商返还部分收益。

虽然所有承销商都能分配股票并获得相应承销收入，但真正拥有决定权的，只有一家机构——主承销商。

在 SpaceX 招股书首页最左上角的位置，高盛被列为这一角色。摩根士丹利、美国银行、花旗和摩根大通则紧随其后，属于联合账簿管理人（Joint Book-Running Managers）。

软美元回流金额往往远高于实际交易执行成本，而高盛很可能是 SpaceX 此次 IPO 最大的受益者。

更重要的是，市场普遍预计，目前最大的两家明星人工智能公司 OpenAI 和 Anthropic 也将在未来启动 IPO，而高盛和摩根士丹利仍将担任核心角色。这意味着高盛和其他华尔街投行还将迎来下一轮巨额收益。