马斯克旗下的 SpaceX 正就首次公开募股（IPO）的承销费率与华尔街银行展开谈判，力图将费率压至远低于行业惯例的水平。即便如此，参与此次上市的银行合计仍有望获得约 5 亿美元的收入，成为史上规模最大的 IPO 费用案例之一。

6 月 2 日，据彭博援引知情人士，SpaceX 计划于本月通过 IPO 募资 750 亿美元，目前正与承销商磋商，争取将费率压低至 0.75% 以下。传统 IPO 的承销费率通常在 4% 至 7% 之间，即便是超大规模上市，费率也普遍高于 1%。

此次参与 SpaceX IPO 的银行共计 23 家，其中高盛与摩根士丹利担任主承销商，将获得高于其余 21 家承销商的费用分成。上述人士指出，相关数字仅为基础承销费用，不包括可能存在的激励性收益。

消息公布后，市场对今年一批重磅 IPO 的承销收益预期随之降温。人工智能公司 Anthropic 与 OpenAI 均在筹备上市，业界担忧 SpaceX 所设定的低费率可能成为新的行业参照，进而压缩华尔街在本轮 IPO 周期中的整体盈利空间。

SpaceX 领衔，超大规模 IPO 潮考验华尔街

据报道援引知情人士，有记录以来超大规模 IPO 中的最低承销费率之一，出现在 2010 年美国财政部为通用汽车（General Motors）安排上市之时，当时谈定的费率恰好为 0.75%。彼时，华尔街正急于在金融危机后重建公众信任，若在政府出资救助后仍收取高额费用，势必引发强烈反弹。

据彭博此前报道，SpaceX 的目标估值约为 1.8 万亿美元。若此次 750 亿美元的募资目标得以实现，将超越历史上所有 IPO 的融资规模。此外，SpaceX 于周一提交的文件显示，公司将在本次发行中保留最多 5% 的股份，用于向特定员工及高管亲友分配。

与此同时，人工智能公司 Anthropic 已秘密提交上市申请草案，试图在与 OpenAI 的竞争中抢先登陆资本市场；谷歌母公司 Alphabet 亦宣布将通过一揽子股权发行方案募资 800 亿美元。多项超大规模融资密集落地，将共同考验华尔街在短期内调动公开市场资金的能力上限。