‍周一，科技股开启反弹，HBM 概念、存储概念、封测概念、光通信、电子布……纷纷领涨，大普微 -UW、同有科技、万润科技等多家公司携手涨停。 

对于本周的操作，资深市场人士彭祖周末的最新文章中已提前预判，彭祖表示，本周是抄底的好时机，抄底的方向，国产算力、半导体设备依然有大的机会，存储涨到现在也依然不贵。

除了每周日的固定前瞻预判，周一、周三，彭祖也会以视频方式与投资者见面互动，当前如何更精准的抄底以博取收益？哪些公司是布局 " 良配 "？

今日的市场，指数在涨跌间反复横跳，但与此同时，科技股已集体开启反弹，HBM 概念、存储概念、光通信等纷纷涨幅居前。 

个股中，大普微 -UW、同有科技斩获 "20CM" 涨停，园林股份、万润科技、深科技、三孚股份等公司也相继收获了 "10CM" 涨停。千亿存储龙头兆易创新，早盘也一度冲击涨停，虽最终没有封死，但股价也再度刷新了 6 年的阶段新高（见图 1）。 

身为牛散大佬葛卫东的长期重仓股，二季度以来，兆易创新再次为其带来了不菲的浮盈，今年一季度末，葛卫东公开持有公司股份 1626.16 万股，持仓市值 38.72 亿元（见图 2），若截至目前没有抛售，则持仓市值将飙升至约 65.05 亿元，浮盈超过 26 亿元。 

除了葛卫东的长期重仓，与其有一定关联关系的王萍也已连续三个报告期公开重仓公司股份，若当前未有减持，目前也有逾 10 亿元的浮盈。 

5 月 17 日的最新文章中，彭祖明确表示，本周是抄底的好时机 ( 见图 3 ) ，抄底方向依然是 AI 产业链，核心龙头调整就是机会，只有龙头才能带动板块、带动市场、带动指数。具体领域，国产算力、半导体依然有大的主升机会，存储涨到目前也依然还很便宜。

超级龙头来了

去年，彭祖就表示，A 股真正的科技龙头要来了。5 月 17 日晚间，上海证券交易所官网显示，中国 DRAM 龙头制造商长鑫科技科创板 IPO 恢复上市审核进程，并更新披露了招股书。 

最新招股说明书显示，长鑫科技 2025 年实现营业收入 617.99 亿元，较 2024 年的 241.78 亿元增长 155.6%；归属于母公司所有者的净利润达 18.75 亿元，与 2024 年亏损 71.45 亿元相比，成功实现扭亏为盈。 

得益于当前存储行业正迎来由 AI 驱动的超级周期，长鑫科技作为国产 DRAM 存储器制造厂商，业绩正受益于此轮超级周期。招股书财务数据亦显示，2026 年 1-3 月，长鑫科技实现营业收入约为 508 亿元，同比增长 719.09%；实现归母净利润约为 247.62 亿元，同比扭亏，且今年首季的净利润额较去年全年大幅增长了 1220.64%。以季度 90 天计算，公司今年首季的单日归母净利润约 2.75 亿元，一个月的盈利额即基本填平了过去两年的亏损。 

对于一季度业绩变动原因，长鑫科技亦在财报中表示，受全球算力需求持续增长、全球主要厂商产能调配等因素影响，全球 DRAM 产品供不应求，价格自 2025 年下半年以来持续呈现大幅上涨趋势，同时，随着公司产销规模的持续增长、产品结构的持续优化，公司营业收入迅速增长。得益于 2026 年一季度 DRAM 产品价格的快速上涨，公司营业利润、利润总额、净利润、息税折旧摊销前利润、归母净利润及扣非后归母净利润均同比大幅增长。 

值得关注的是，长鑫科技还给出了今年上半年公司的业绩预期。2026 年上半年，公司预计营业收入将达到 1100 亿元至 1200 亿元，同比增长 612.53% 至 677.31%；净利润 660 亿元至 750 亿元，归母净利润 500 亿元至 570 亿元。

招股书显示，长鑫科技是中国规模最大、技术最先进、布局最全的 DRAM 研发设计制造一体化企业（IDM 模式）。根据 Omdia 数据，按产能和出货量统计，公司已成为中国第一、全球第四的 DRAM 厂商。公司目前正在寻求科创板开市以来最高的 IPO 融资规模。据招股说明书披露，长鑫科技此次上市拟募资 295 亿元，其中 75 亿元用于晶圆产线改造升级、130 亿元用于 DRAM 技术升级、90 亿元用于动态随机存取存储器前瞻技术的研发。 

多只存储概念股

首季业绩超去年全年

国产存储的高端化发展已进入从突破到放量的关键阶段，前景十分广阔。技术层面，以国内实现量产的 DDR5 内存芯片切入主流服务器供应链为代表，国产 DRAM 已在产品代际上实现与国际主流接轨；产业层面，从存储介质、芯片到系统，国内已实现全链条的自主突破，产业链协同和自主可控能力持续增强；市场层面，AI 算力、数据中心建设以及智能终端普及，对 HBM、DDR5 等高端存储产品形成了强劲且持续的需求拉动。这些因素共同推动国产存储企业从跟随者向并跑者，乃至未来领跑者的角色转变。 

统计发现，长鑫科技今年首季盈利大比例超越去年全年并非个案，德明利、同有科技、佰维存储等公司今年一季度的净利润也明显超过了去年全年（见附表）。 

如德明利，今年一季度实现归母净利润 33.46 亿元，较去年一季度成功扭亏。同时 2025 年年报显示，公司去年全年的归母净利润为 6.88 亿元，今年首季即较去年全年有近 4 倍的增长。

对于业绩增长核心原因，董事长李虎分析，在当前行业供需关系偏紧的环境下，公司能够放大领先的供应链管理能力带来的价值，持续拓展客户范围，扩大业务布局及经营规模；其次，公司发出存货计价方法按照月末一次加权平均法计价，营业成本变化速度和变化幅度均会滞后于行业现价；再次，目前行业仍处于涨价周期，涨价因素对公司毛利率的拉动作用持续体现；最后，在行业高景气背景下，公司能够更充分释放规模优势，摊薄整体费用率水平。对于投资者关注的业绩增长能否持续，李虎表示，在当前行业高景气、供需偏紧背景下，预期公司能够保持良好的业绩水平。

（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）