随着上海市规划和自然资源局公布 2026 年土地供应计划，四大一线城市 2026 年供地计划已全部发布完毕。

从 1 月 20 日北京率先官宣，到广州、深圳、上海的相关计划陆续出炉，四城供地计划集中在今年一季度发布，整体调控基调一致。

《每日经济新闻》记者梳理发现，" 减量提质、存量盘活、保障产业与民生、严控商品住宅增量 "，已成为一线城市共同的供地主线。另外，四大一线城市供地总量全线收缩，其中，商品住宅用地缩减最为突出，是本轮供地收缩的核心领域。

4 月 8 日上午，中指研究院指数研究部总经理曹晶晶向记者分析，一季度地方政府供地节奏延续 " 缩量提质 " 导向，全国 300 城住宅用地成交规划建筑面积、土地出让金同比均有所下滑。

据中指研究院数据，2026 年一季度，300 城住宅用地成交 6274 万平方米，同比下降 23.5%；土地出让金 2350 亿元，同比下降 42.4%。平均溢价率 4.9%，除广州、上海、杭州等城市核心地块拍出较高溢价外，多数城市土拍情绪仍偏平淡，市场分化态势持续。

商品住宅用地大幅缩量

北京是四城中最早公布供地计划的城市，1 月 20 日，《北京市 2026 年度建设用地供应计划》公布。

根据计划，2026 年北京预期建设用地供应规模为 3040 公顷至 3540 公顷，较 2025 年的 3165 公顷至 3665 公顷小幅缩减，北京已连续多年压缩供地总量。其中，2026 年住宅用地计划供应 750 公顷至 790 公顷，同比下降约 21%；商品住宅用地为 200 公顷至 240 公顷，2025 年为 240 公顷至 300 公顷，缩量特征明显。

同时，北京首次单列城市更新用地指标，存量用地占比不低于 65%，凸显 " 存量盘活 " 的核心思路。

按中值粗略计算，上海商品住宅用地降幅在四大一线城市中最为显著，降幅达 23.3%。计划显示，上海 2026 年建设用地供应规模为 1140 公顷至 1500 公顷，中值 1320 公顷，同比下降约 9.9%。其中，商品住宅用地计划供应 275 公顷至 385 公顷（2025 年为 375 公顷至 485 公顷），中值同比降幅约 23.3%，并明确存量用地占比不低于 70%。中心城区杨浦、徐汇等核心区域供地大幅缩量，供地重心逐步向五大新城等近郊区域转移。

深圳居住用地与商品住宅用地供应缩量态势尤为显著。2 月 24 日发布的计划显示，深圳 2026 年建设用地供应总量 1068 公顷，较 2025 年的 1060 公顷基本持平。其中，居住用地计划供应 90 公顷，较 2025 年的 100 公顷同比降幅 10%。

细分来看，深圳 2026 年供应商品住宅用地 55 公顷，较 2025 年的 60 公顷小幅缩减，创近年计划供应新低。

广州供地调整呈现 " 核心区缩量、外围放量 " 的特征。3 月 13 日发布的《2026 年广州经营性用地供地蓝皮书》显示，2026 年广州经营性用地供地 1320 公顷，共收录 326 宗用地，较 2025 年小幅增长约 15.8%。

图片来源：广州市规划和自然资源局

其中，居住用地 119 宗，占比 36%，较 2025 年 131 宗同比有所减少。天河、海珠等核心区域地块数量与面积双双缩减，白云、花都、番禺等区域成为供地主力（南沙供地偏少），整体以 " 控增量、去库存 " 为导向，优质地块集中有序供应。

" 预计未来两年内一线城市供地规模仍将维持低位。" 同策研究院联席院长宋红卫向记者分析，一线城市供地缩量主要受两方面因素驱动：一是楼市逐步进入存量市场，二手房交易占主导，新房以中高端改善型需求为主，整体新增需求有所回落；二是供地逻辑转向 " 人房地钱 " 联动、以需定供，一线城市人口流入节奏放缓，供地规模随之相应收缩。

用地结构重构：向产业、保障房倾斜

在供地总量收缩的同时，四大一线城市用地结构出现根本性调整，打破以往 " 重商品住宅、轻产业民生 " 的格局，形成 " 产业用地优先、保障房只增不减、商品宅地严控 " 的新格局。

广州、深圳均将新质生产力空间保障放在土地供给首位，深圳明确产业用地 " 市场导向、不设上限 " 的原则，广州则全力保障。北京在计划中明确提升产业用地保障力度，产业用地规模小幅增加，优先保障重点产业项目落地；上海坚持优先供应先进产业用地，产业用地占比居四城前列，以土地供给推动产业转型升级。

广州产业用地保障力度突出，经营性用地中商服与工业用地合计占比 57%，商服用地占比 46%，为经营性用地中占比最高的类型，重点保障产业、科创类项目用地需求。

深圳优先保障产业用地，同时严控新增商办用地，鼓励商办用地功能转换，推动土地资源向实体经济与重点产业倾斜。

与产业地同步强化的，是保障性住房用地持续加码。四城均明确保障房用地只增不减，推动 " 住有所居 " 向 " 住有优居 " 升级。

北京 2026 年保障房用地计划供应 350 公顷，供应规模保持稳定，且大幅超过商品住宅用地供应上限，优先布局在轨道站点、就业集中区域，切实保障刚需群体住房需求。

上海保障房用地略有下调，保租房用地亦有所下调，计划供应保障性住房用地 70 公顷至 105 公顷、保障性租赁住房用地 30 公顷至 55 公顷，并表示将持续加大租赁住房供给。广州单列保障性住房用地，持续加大供应力度，结合城中村改造配建保障房，实现保障房供给与城市更新有机衔接。深圳 2026 年保障房用地 35 公顷，占居住用地比例接近 39%。

宋红卫表示，一线城市用地结构调整，一定程度上受到近年房地产相关调控政策的引导。城市开发正从 " 开发地块 " 向 " 经营资源 " 转变，鼓励将文化、生态等资源打包整体运营，提升土地综合价值。

" 供地模式与结构变化将对市场产生深远影响。以需定供有助于缓解新增库存压力，有利于房地产市场平稳修复。" 宋红卫提到，未来新增供地将更集中于核心区域且以小型地块为主，叠加历史风貌保护等要求，开发难度与成本将进一步提高；同时在 " 好房子 " 政策导向下，房企需在提升产品品质的同时适配市场购买力，对开发运营能力提出更高要求。

每日经济新闻