AI 需求爆发催化光互联，4 月 1 日，通信 ETF 国泰（515880）大涨超 1.5%，上一交易日净流入超 1.2 亿元

国泰海通指出，AI 需求爆发，光互联成为决定 AI 基础设施性能的核心变量，AI 驱动网络升级，海外需求强劲，国内核心企业充分受益全球基建浪潮。整体来看，AI 数据中心正式迈入 T 级时代，CPO、硅光、薄膜铌酸锂等前沿技术加速落地，国内光连接产业链技术自主化与规模化进程持续提速，相关企业的竞争力与商业化能力显著提升。国内新一代算力基建开启，全国产化产业链迎来新的周期。未来竞争不再是孤立光器件，而是整个光学系统能力。

2027 之后看，AI 浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO 等技术落地持续拉升光的市场规模。通信 ETF 国泰（515880）核心成分含量较高，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超过 75%，代表了海外算力的基本面景气。2025 年二级市场涨幅达 125.81%。2026 年，在 AI 这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至 2026/3/31，通信 ETF 规模为 144.68 亿元，在同类 15 只产品中排名第一。权重占比截至 2025/3/9。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。

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