26/02/05

导语

未来国内动力电池装机量的格局也将呈现出更为清晰的发展趋势。

  作者丨李思佳

责编丨李思佳

编辑丨严旭霞

近年来，中国车市上的新能源汽车渗透率持续攀升，成为中国汽车产业转型升级的重要推力，而动力电池作为产业链的重要一环，无时无刻不决定着行业的走向。

过去数年，宁德时代与比亚迪凭借技术积累、产能规模与供应链优势，长期占据国内动力电池市场的绝对主导地位，成为行业内不可撼动的 " 双王 "。特别是随着新能源汽车市场的持续扩容，也为这两家企业带来了源源不断的发展机遇。

但进入 2025 年，动力电池市场 " 双王 " 引领的格局出现了动摇。中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2025 年我国动力电池累计装车量达 769.7GWh，同比增长 40.4%，在整体市场高歌猛进的背后，" 双王 " 合计市占率出现明显下滑。

相比之下，以中创新航、国轩高科、亿纬锂能为代表的二线电池企业加速突围，蚕食份额。

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  " 双王 " 下滑，但仍然统治

具体来看，" 双王 " 的份额下滑呈现出不同的态势。

其中，作为长期占据行业龙头地位的宁德时代，2025 年国内装车量约为 333.57GWh，市占率降至 43.42%，较 2024 年下降约 1.67 个百分点。尽管份额稍微下滑，但仍居行业第一。而比亚迪动力电池装车量为 165.77GWh，市占率降至 21.5%，同比下滑 3.17 个百分点。

不过细究二者下滑的原因，则不相同。

宁德时代的下滑，核心在于竞争加剧的市场背景下，越来越多的车企意识到 " 鸡蛋放在一个篮子里 "，纷纷拓展多家电池供应商，让原本集中于宁德时代的订单被逐步分流，这也直接导致其市场份额出现下滑。加之，宁德时代在定价上始终保持较强的刚性，议价能力受到一定限制，难以满足部分车企的成本诉求，导致部分订单流失。

相比之下，比亚迪的份额下滑，与比亚迪新能源汽车的销量、产品结构直接挂钩。2025 年，比亚迪插混车型销量表现亮眼，但插混车型的电池装载量远低于纯电动车型，这直接拉低了其动力电池的整体装车量。加之，向第三方车企开放电池供应占比依然较低，无法完全弥补自身车型结构变化带来的份额缺口，最终导致其市场份额出现下滑。

不过，" 双王 " 下滑的原因中，无疑也有受到二线电池企业崛起的冲击，这一点在 2025 年装机量的变化上也可以看出来。

数据显示，二线电池企业在 2025 年实现了不同程度的突围，成功蚕食了不少市场份额。

其中，中创新航 2025 年全年装车量达 53.61GWh，稳居行业第三，市占率逼近 7%，成为二线企业中的 " 领头羊 "；国轩高科动力电池装车量达 43.44GWh，市占率升至 5.65%，同比增长 1.07 个百分点，另外，亿纬锂能动力电池装车量达 31.61GWh，蜂巢能源、欣旺达等二线企业也表现亮眼，纷纷跨过 20GWh 的装机门槛，跻身行业主流玩家行列。

回顾 2023 年至 2024 年，宁德时代与比亚迪的 " 双王 " 影响力无人能及，两家企业合计市占率长期稳定在 70% 以上，几乎垄断了国内动力电池市场的核心资源，无论是主流车企的配套订单，还是技术迭代的话语权，都牢牢掌握在这两家企业手中。

但 2025 年，" 双王 " 合计市占率首次跌破 70%，缩水至 66%，一年内下滑 4 个百分点，相当于让出了超过 30GWh 的市场空间，这一规模足以容纳多家二线电池企业实现质变。

因此，未来国内动力电池装机量的格局也将呈现出更为清晰的发展趋势。而随着固态电池、钠离子电池的到来，行业竞争格局将再度发生变化。

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  磷酸铁锂要份额，三元电池要高端市场

在市场格局发生变化的同时，2025 年国内动力电池市场的技术路线也延续 " 磷酸铁锂要份额，三元电池要高端市场 " 的态势，两种技术路线各司其职，分别占据不同的市场领域，共同推动行业的技术迭代与发展。

其中，磷酸铁锂电池继续巩固其主导地位。数据显示，2025 年全年，磷酸铁锂电池累计装车量达 625.3GWh，占总装车量的 81.2%，同比增长高达 52.9%，增速远超行业平均水平，这一占比也创下近年来的新高，进一步拉大了与三元电池的差距。

而要分析磷酸铁锂电池能实现快速增长，核心源于其自身的综合优势与市场需求的精准匹配。

例如，与三元电池相比，磷酸铁锂电池就具有成本更低、安全性更高和循环寿命更长等优势。正是凭借这些优势，磷酸铁锂电池在 2025 年实现了全方位的市场渗透，尤其是在 A 级及以下主流电动车，手握着绝对话语权。

与磷酸铁锂电池相比，三元电池在 2025 年的增速放缓，但依然在高端乘用车市场坚守阵地。数据显示，2025 年，三元电池累计装车量为 144.1GWh，占总装车量的 18.7%，同比增长仅 3.7%。而其增速放缓，核心原因在于其成本劣势与市场需求的变化，尤其随着原材料价格波动较大，导致其成本居高不下，在新能源汽车价格战的背景下，其性价比优势逐渐丧失。

尽管增速放缓，但三元电池依然有着不可替代的优势，这也使其能够在高端市场站稳脚跟。

三元电池的核心优势在于能量密度高、快充性能好，能够满足高端乘用车对长续航、快充电的核心需求。对于高端车型而言，消费者更看重车辆的性能、续航和舒适性，对价格的敏感度较低，而三元电池能够完美契合这一需求，因此，在特斯拉、蔚来、宝马等高端乘用车车型上，三元电池依然是首选。

此外，三元电池在低温性能上依然具有一定优势，在北方寒冷地区的高端车型中，依然有着较强的竞争力。从月度数据来看，2025 年 12 月，三元电池单月装车量为 18.2GWh，占比 18.6%，与全年占比基本持平，这也表明三元电池的市场格局已经趋于稳定，将长期与磷酸铁锂电池形成统治各自市场的局面。

因此，整体上看，从技术路线的未来发展来看，磷酸铁锂电池与三元电池将继续 " 各司其职、协同发展 "，短期内不会出现一方取代另一方的局面。磷酸铁锂电池将继续聚焦中低端领域，而三元电池将继续深耕高端乘用车市场。

虽然随着固态电池、钠离子电池等新技术的到来，两种传统技术路线都将面临一定的挑战，但新技术的落地需要时间，短期内磷酸铁锂与三元电池 " 双雄并立 " 的技术格局不会改变。

如果把视角从国内放大到全球，中国动力电池产业已经成为全球的核心力量。

2025 年，我国动力和储能电池合计出口达 305GWh，同比增长 50.7%，占全年销量的 17.9%，其中动力电池出口 189.7GWh，同比增长 41.9%，显示出中国电池产品在海外市场的强劲渗透力。而 2025 年国内市场的发展，进一步提升了中国动力电池产业的整体竞争力。

李思佳

反香菜联盟头目、公社一楼雅座长期霸占者

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