36 氪获悉，中信证券研报称，2025 年第四季度公募基金季报披露完毕，电子行业配置比例自 2025 年第三季度历史高位环比略降，但仍处高位区间。子行业而言，元器件继续提升并创历史新高，半导体、消费电子高位回落，光学光电小幅回升。研报持续看好电子板块未来半年的超额收益潜力，2026 年电子行业在 " 上游原材料涨价、下游需求分化 " 的大背景下，投资思路与节奏向 AI、自主可控、中上游方向聚焦，推荐 2026 年 3 月份前聚焦在 " 存储、AI、自主可控 " 方向，2026 年第一季度末 " 消费电子 " 有望迎转折机遇。