记者丨骆轶琪   编辑丨包芳鸣

这两年的年末，存储行业从业者李明的状态都颇为紧绷，但其原因又截然不同。

自 2025 年下半年起，大批下游终端客户主动密集联络李明，寻求价格相对稳定的存储芯片，但李明也难以平衡。对比 2024 年下半年行业需求呈现的两极分化格局，当前的存储芯片市场在 AI 需求的强劲拉动下，已经全面转向卖方市场行情。

" 这种行情十多年没见过了。"李明对 21 世纪经济报道记者表示，存储芯片厂商的策略是尽力保住 Tier1 手机客户的需求，但 1000 元价位段上下的手机出货预测正被厂商大幅下调。" 存储芯片缺货行情下，我们预判手机市场会出现‘大浪淘沙’。" 他补充道。

多家第三方调研机构也指出，存储芯片价格持续上涨，将令 2026 年全球手机市场出货量同比由增转降，市场竞争加剧。

当前，全球存储芯片市场正经历前所未有的涨价浪潮。这对以手机为主力产品的终端厂商而言，无疑构成了一场全方位的挑战。

" 举个例子，过去 15 年间，4GB 的 DRAM 内存价格最高大约是 20 美元，但到 2025 年末已经是 40~50 美元。这是十多年都没见过的涨价幅度。" 李明对记者分析道，其对手机客户的策略很简单，就是保住 Tier1（第一梯队）客户，因为这些客户有更强的产品竞争力和相对稳定的出货量，即便面临手机大盘波动，大客户都可以保持相对稳定的存储芯片需求。

这一轮涨价背后，有着复杂的产业逻辑。

一方面，AI 产业的爆发式增长重构了存储芯片市场的需求结构，三大 DRAM 存储芯片原厂将产能大量转向服务器相关的 HBM（高带宽内存）产品，美系云服务商也愿意为这类产品支付更高价格，为存储芯片原厂带来高毛利率，因此也直接挤压了面向消费电子的终端存储芯片产能。

另一方面，存储芯片行业的扩产周期客观上加剧了供应紧张——从购入新设备到实现量产，通常需要 18~24 个月的周期，即便在 2025 年下半年启动新产能建设，也需等到 2027 年才能形成有效供给，短期内供应缺口难以填补。

" 现在面对存储芯片产品的价格，我们多少有点‘恐高’。"李明坦言。

然而，这种涨价行情还没有到终点。调研机构 Counterpoint Research 指出，存储芯片市场已进入 " 超级牛市 " 阶段，当前行情甚至超越了 2018 年的历史高点。预计 2026 年一季度存储芯片价格将飙升 40%~50%，二季度预计还将再上涨约 20%。

群智咨询（Sigmaintell）执行副总经理兼首席分析师陈军向 21 世纪经济报道等记者分析指出，和以往存储芯片涨价情况不同，本次的涨价周期较长、涨幅也较大。

对此，手机终端厂商主要采取两大应对策略：一是下调出货目标，优先保障利润空间；二是通过产品调价或适度 " 降规 " 来对冲成本压力。具体来看，调价方面，主要是相较同规格体系产品涨价 10%~20%；" 降规 " 方面，则会对部分配置进行优化调整，比如沿用前代主芯片或影像结构件等，以此实现成本与收益的相对平衡，稳固整体盈利水平。

存储芯片是当下手机新品入市的核心竞争力指标，在这一轮涨价行情的传导作用下，预计将对整个手机行业的竞争格局产生深远影响。

" 目前，一些手机厂商大幅下调了对 2026 年 1000 元左右价位段手机出货的预测。" 李明对 21 世纪经济报道记者分析称，这背后是一道成本平衡难题。

结合 2025 年末的数据来看，64GB 的 NAND 闪存 1 产品价格在 15 美元左右，4GB 的 DRAM 内存价格大约 40 多美元，再叠加相关存储套片、屏幕和 PCB 等主要配置，手机的成本已经接近 90~100 美元，加上其他研发和渠道投入、配件生产等环节，对 1000 元左右售价手机来说，已经很难完全覆盖成本。

" 不如协同上游存储芯片原厂，提供更高配置的存储芯片产品，将更多精力投入到 2000 元左右甚至以上的手机产品，对于手机厂商来说，才有利润空间可言。" 李明对记者指出，2026 年或成为低端手机市场的承压之年，尤其是主打千元机赛道的品牌，会面临成本与市场的双重挤压 。" 这轮存储行情就像一场大浪淘沙。"

陈军也持相近看法。" 手机市场竞争已步入‘后半程’，从 2026 年起的未来数年，行业竞争将进入白热化阶段，各大厂商都会把保障盈利放在优先位置。" 他表示，受此影响，多家厂商纷纷下调 2026 年手机出货目标，整体预计市场出货量将下滑 3%~4%，回落至约 11.5 亿台，其中国内安卓阵营的出货目标下修幅度相对较大。

对手机厂商而言，这一轮行业变局实则是挑战与机遇并存。陈军进一步分析表示，手机市场的竞争已经来到分水岭，2026 年就是关键的分界点。各家厂商前期积淀的技术储备、供应链把控能力和品牌资源，都将在 2026 年集中体现，具备竞争优势的厂商会持续领跑、强者愈强，而底蕴不足的玩家则会加速掉队。

根据 IDC 预计，2026 年中国智能手机市场 600 美元以上市场份额将达到 35.9%，同比增长 5.4 个百分点；400~600 美元市场份额 10.1%，减少 0.8 个百分点；200~400 美元市场份额 34.0%，减少 0.3 个百分点；200 美元以下市场份额将缩减 4.3 个百分点，达到 20.0%。

显然，存储芯片涨价引发的连锁反应，正加速智能手机行业从过去的规模扩张转向价值竞争。

单纯比拼供应链管控能力和硬件配置的时代，正成为过去。能否在 "AI+ 生态 " 的赛道上构建体验壁垒，能否在成本压力下精准定位产品与用户，将成为决定手机厂商能否穿越本轮 " 大浪淘沙 " 的关键。2026 年，这场淘汰赛或许正在吹响起始哨声。