如果只看单月排名，2025 年的韩国 BSP 市场似乎仍旧热闹而熟悉，领先群与落后群都没有大幅变动；但若把时间轴拉长，从 1 月一路对照到 11 月，会发现一件事正在发生——韩国机票分销市场，已完成一次实质性的变动。

这并非季节性因素、也不是长假落在哪个月的偶发影响，而是长期现象的异动。传统 " 组团社第一 " 维持 "BSP 第一 " 二十多年的地位，正式被打破。

自 2025 年 10 月起，HanaTour 首度让出 BSP 出票总金额冠军位置，降至第二名，直到 11 月仍未能重回榜首，且与第一名的落差快速增加。取而代之的新晋第一名，则是以 OTA 为核心逻辑成长起来的 Nol Universe（Yanolja）。

这个变化与连带突显的 OTA 领先群，足以被视为韩国 BSP 市场的历史节点。

01

前 9 月已为转折

埋好伏笔

若只停留在前 9 月，淡旺季的 BSP 票台的出票金额排序似乎一切如常，维持着既有的惯性。拿最大的暑期旺季来看，大量机票提前在 7 月完成销售（7 月总金额为 6,947 亿韩元，为前 9 月最高），几乎所有主要旅行社的 BSP 金额，都较 7 月前后显著抬升。

在这样的背景下，HanaTour 以 1,170 亿韩元的 BSP 成绩，维持住市场第一的位置。这反映的，并不是其通路竞争力突然增强，而是团体与家庭客群的采购能力仍具备稳定贡献，这也正是传统大型组团社最熟悉、也最擅长的领域。

但可以发现，前 9 月 Nol Universe 受惠于在 Yanolja 生态圈内整合后的修复期结束，与第一名的差距已逐渐拉近，在年初 2 月旺季（总金额为 6,739 亿韩元）时落差高达 42%，7 月已收敛至 20%。而同期 Yellow Balloon Tour、Modetour、Chamjoeun Travel、Yeogi Eottae Tour 等中大型传统旅行社，在长假这类时间节点，也仍反映出团队游具备的拉动力。

值得注意的是，具备 OTA 属性的 BSP 票台，除了 MyRealTrip 持续稳居第三，Trip.com Korea 在前 9 月已有 3 个月（6 月 -8 月）跃升成为第四，这意味着挤下了此前常居第四名的 Yellow Balloon Tour 与 Modetour。

02

韩国机票分销市场的

典范转移

进入 10 月，市场的性质出现改变。由于提前销售已大量反映在 7 – 9 月的前期数据中，10 月的 BSP 出现假期后修正，理论上来说会对传统组团社造成影响。就在这个背景下，Nol Universe 首次登上 BSP 第一名，以 1,124 亿韩元，略超 HanaTour 的 993 亿韩元销售额。

这个差距不算巨大，但其象征意义极强——它意味着：韩国最大的 OTA 平台，首次在 BSP 端击败了韩国最大的组团社。这也不能只以淡季视之，因为此前的淡季并未发生相同现象。

如果说 10 月可被解读为一次性的偶发事件，那么，11 月的变动更让行业人士意外。11 月全韩旅行社的 BSP 总额达 7,506 亿韩元，年增 3% 且创下前 11 月最高；这同步反映了圣诞与过年需求，也代表这些需求会投射到出境旅游上。

Nol Universe 在 11 月以 1,536 亿韩元，连续第二个月稳居第一，可推估成长动能并非来自传统大团，而是自由行与平台供需整合能力；HanaTour 虽因团队需求回到 1,222 亿韩元，但仍居第二，且差距已超过 20%，不再能被视为 " 小幅落后 "。

更值得关注的，是 OTA 销售能力的稳定化。MyRealTrip 全年稳定第三，月月成长，已实质构成不可撼动的 OTA 第二梯队；而 Trip.com Korea 则完成了实质跨越，其在 2024 年仍落后于 ModeTour 与 Yellow Balloon 等本土强势旅行社，2025 年前 11 月已有四个月完成反超，11 月销售额 582 亿韩元与第五名的差距拉大至 31%（180 亿韩元）。

从 11 月单月看，韩国 BSP 前五名中，OTA 已占据过半，且位置趋于稳定。以金额计算，前三大 OTA 的 BSP 出票金额，已占整体总量的 37.5%，具备主导地位。

03

年度视角

OTA 掌握实时分发需求

若把视角拉回年度层级，系统性变化更为清晰。海择资本统计，2025 年 1 – 11 月，韩国 BSP 销售额票台累计总金额达 7.13 万亿韩元，预估全年将接近 8 万亿韩元，虽略高于 2024 年，但仍低于 2019 年的 10 万亿水平。

而以 1-11 月的累计总额看，HanaTour 虽仍以 1.20 万亿韩元居第一，Nol Universe 已达 1.03 万亿韩元，很有可能明年就能取而代之；MyRealTrip 则以 7,314 亿韩元居第三，从高达 45.4% 的年增幅看，成长速度高于整体市场，吸收了不少原属组团社票台的销售额。这组数字说明一件事：BSP 销售额原有的组团社属性，已逐渐被 OTA 稀释。

我们认为，从 2025Q4 起，韩国 BSP 市场已正式进入一个新阶段。这不是 " 组团社没落 "，而是票台出票的重心，从团体预售与包机机位转卖的方向，转向平台实时分发，对应更为 " 说走就走 " 的需求。

这不是某一家公司的胜负，而是产业角色的重写。从韩国 2025 年前 11 月的累计 BSP 销售额看，Nol Universe（Yanolja）以 OTA 之姿，成为能同时承接自由行与混合需求的 BSP 共主，占整体市场份额近 15%；MyRealTrip 稳定占有 10% 份额；Trip.com Kores 则以外资身份，年年跃升，达到约 6% 份额。

至此，韩国 BSP 不再是组团社独占的后花园，而是真正进入 OTA 主导、需求更为临时的新时代。

韩国走得快吗？不一定，至少中国台湾的易游、Trip.com，已共建类似的地位。而这很可能是未来数年，其他由组团社掌握的成熟出境市场，终将走到的一步。