快手小贷增资到 10 亿元，巨头 App 都想让用户在自家产品消费闭环

临近年末，广州快手小额贷款公司悄然完成了一次 " 静音式 " 增资。公开信息显示，该公司股东为北京云掣科技有限公司百分百控股，而北京云掣科技有限公司又由北京达佳互联信息技术有限公司，这正是快手关联公司。

注册资本从 5 亿元增至 10 亿元，翻倍的不仅仅是数字，更是快手在金融领域布局决心的 " 翻倍 "。

看到这里，不少人会第一时间冒出疑问，快手要开始大举放贷了吗？

其实，这 10 亿增资根本不是快手为了多放几笔贷款，而是快手在为金融业务 " 买门票 "，一张打通流量、交易与服务的通行牌。倘若真如此，为何选择在互联网金融监管趋严，甚至部分巨头已着手收缩金融战线的当下？

当抖音 " 放心借 " 早已跑通规模、美团小贷绑定本地生活稳扎稳打，后发的快手小贷，也得靠着 " 老铁经济 " 的独特基因和下沉市场的基本盘，赶紧满足好老铁们的消费诉求，不能让自己的用户都去其他平台借钱消费。一旦，快手失去了能扩大用户资金消费的源头贷款业务，不仅失去了贷款业务赚钱这一步，还失去了用户后续其他消费链路的主动权。

也就是说，小贷对于快手目前用户增长放缓的近况而言，是不能放下也不能输的一场必赢之战，只能越做越大，没有回头的可能性。

一

快手，要让老铁们能 " 快手借钱快手花 "

说起快手小贷，很多人不知道它的 " 前身 " 其实来自 YY 语音。2024 年，快手收购了 YY 旗下的小额贷款公司，正式拿到了开展互联网小额贷款业务的核心牌照，这也成了快手布局金融的关键伏笔。

要知道，互联网公司做金融，" 牌照 " 就是第一道门槛。没有合规牌照，再庞大的流量也只能望而却步。当时的行业背景是，监管层正在收紧互联网金融牌照的审批，新申请难度极大，收购现成的合规牌照成为最稳妥的选择。YY 旗下的小贷公司不仅拥有完整的牌照资质，还积累了一定的信贷业务经验和风控数据，对于快手来说，无疑是 " 抄近道 " 的最佳选择。

据财联社早期的报道，快手 CEO 程一笑旗下的北京达佳互联信息技术有限公司早在 2017 年互联网小贷兴盛之时，就申请注册了 " 老铁金服 " 商标，涉及电子转账、信用卡支付处理、金融信息、金融评估、金融贷款等服务。

不过因监管的强力介入，快手的 " 老铁金服 " 商标注册完成后也没了后续。

而快手也并未放弃金融业务。2020 年，快手陆续申请了 " 老铁支付 "、" 老铁电商 "、" 老铁严选 " 等商标，涉及网上银行、保险信息、金融管理、信用卡支付受理等服务。2023 年有消息传快手想收购小贷公司，不过当时快手很快就向媒体表示，消息不实。

但是当时的快手就上线了借钱功能，只不过是由第三方金融机构来承担，也就是现在的快手借钱里第三方借贷产品，本质就是快手担任着借贷 " 平台中介 " 的角色。

早期的快手借钱合作平台包括数融小贷、省呗、360 借条、众安贷、天下分期等等，而截止最新的显示是 360 借条、拍拍贷、好分期、小辉付等，有新进的合作也有退去的合作商，同时也有长期保持合作的，另外，更有快手自营的借贷业务。

在长期的合作中，有些第三方借贷产品会因为各种合规问题、公司声誉受损、放贷违规问题等影响下遭快手下架，已经有不少的小贷公司开始走下坡路甚至消失，行业特性也造就了大众对于该业务的谨慎看法。

在这样的背景下，很多人误以为，快手小贷公司增资就是为了多放贷款、赚利息，还有人认为这将会发展成第二增长曲线，未来着重发展战略点等等，但真的是这样吗？

不见得，因为对于快手这样的平台型公司来说，金融业务的核心价值从来不是 " 放贷收益 "，而是 " 场景闭环 "。

快手的基本盘是什么？是 " 老铁经济 " 和下沉市场。据 QuestMobile 数据显示，截至 10 月用户画像统计，快手三线城市的用户群体占据 24.2%、四线城市为 19.6%，五线城市及以下城市占比为 12.5%，近六成的用户来自三线及以下城市。这一特性比抖音、微博、小红书和哔哩哔哩等大平台更为突出。

这些用户不仅是短视频的参与者，更是快手电商、本地生活业务的核心消费者。同时，在线上月消费能力来看，快手的消费者金额比例占比在 1999 元以下超过了七成用户，仍是众多大平台中比例最高的，从数据看想必大家也清晰了解快手消费架构是什么个情况了。

但问题来了，无论是电商购物还是本地生活消费，都存在 " 支付能力不足 " 的痛点。对于下沉市场的用户来说，几千元的家电、几百元的物件、甚至几十元的日常消费，都可能需要短期资金支持，而对于平台上的中小商家来说，备货、发货、推广也需要流动资金周转。

这就是快手金融的切入点，不是做独立的 " 放贷业务 "，而是将金融服务嵌入到电商、本地生活的场景中，这样的话，就可以把用户、商家和平台连在一块了。这对于快手这样的巨头互联网平台来说，真是个不错的 " 买卖 "。

这种场景加金融的模式，更像互联网金融的终极玩法。对于用户来说，在熟悉的平台内借钱，信任度更高、操作更便捷。而对于快手这样的平台来说，金融服务能提升用户粘性和交易转化率，还能通过信贷数据进一步完善用户画像，反哺电商、本地生活等业务。最后对于商家来说，低成本的资金支持能帮助他们扩大经营。

二

小贷虽好，可不能小看 " 风险 "

借贷业务虽好，却一直都是一项高风险的业务。尤其对于目前还算浓眉大眼的互联网大厂们来说，借贷业务几乎是收割用户的最后一把 " 镰刀 "。

借贷行业，从来不缺 " 乱象 "，虚假宣传、高额罚息、暴力催收等问题，不仅让借贷者苦不堪言，也让不少平台的品牌形象一落千丈。

快手做借贷业务，虽然有场景和流量的优势，但如果处理不好这些问题，不仅会影响金融业务的发展，还可能拖累整个平台的品牌形象。

在黑猫投诉上我们可以看到，关键词快手借钱已经积累超 300 条词条了，还有今年推出的快手省心借自营方式现金贷产品也达到了近 30 条，用户投诉多集中在利息过高、催收手段过激、隐私泄露等问题。对于依赖用户信任的社交平台而言，借贷金融业务的风险不容小觑。

当然，这也不是快手一家出现的现象，例如抖音很早推出的放心借，在黑猫投诉词条更是积累超 1 万条词条，还有美团小贷在黑猫投诉也超过了 500 条词条等。

与抖音 " 放心借 " 和美团小贷相比，快手小贷属于后发者，但在金融领域，后发未必是劣势。

抖音的金融业务发展路径显示，流量优势并不直接转化为金融业务优势，而金融产品的专业性、风险控制能力和合规水平，才是决定其长期发展的关键因素，要不也不会积累那么多的投诉 " 词条 "。

美团小贷是将金融产品深度嵌入到具体消费场景中，能够显著提高转化率和风险控制水平，但快手的电商和本地生活场景，同样具备这样的潜力。

快手是需要借鉴同行经验，建立透明、公平的信贷产品体系，快手现在借贷业务还在发展阶段，这个业务中最讲究的是风险控制，如果连这个都没有建立好，那么属于是 " 定时炸弹 " 放在快手手上，每天都不会宁静。

实际上，快手也有点 " 赶鸭子上架 " 的意思。

其实目前现金贷市场并非很好，只是其他竞品大多数都在疯狂整合这方面的业务，借贷和消费场景结合市场份额渗透之快，快手也需要参与其中，买上这趟 " 列车的门票 "。

据观研究天下数据，我国现金贷规模持续下降，2020-2024 年，我国现金贷行业市场规模从 924.35 亿元下降到 783.43 亿元，2025 年上半年为 498.13 亿元。并且现金贷需求也在下降，2020-2025 年上半年，我国小额贷款余额呈现下降态势，2024 年下降至 7533 亿元，2025 年上半年下降至 7361 亿元。

不是行业最好的时候，但却是场景最急迫的时机。快手看中的是小贷业务结合消费场景的使用，它需要支撑起这项业务在市场的地位，况且这种消费和借贷的融合模式已在多个平台得到验证。

今年 9 月底，快手也对自身商业生态体系做了调整，对原本地、电商、商业化等团队的业务进行重构，更注重本地生活领域的投入。当时，快手本地生活的一家服务商负责人透露，快手本地生活的运营负责人已经向服务商们释放了诸多积极信号，一是平台要邀请更多商户入驻，促成更多订单成交，二是平台、服务商和商家都要获得更多商业收益。

这其中还少了消费者一方，那借贷业务或许与快手的本地生活能以一种协同方式进行。

说夸张点，快手的选择可能决定了其金融业务的天花板，在当前的监管环境下，或许专注于平台内生态是更为务实的选择。

金融业务的价值不仅在于直接盈利，还在于对主平台的赋能作用，信贷服务可以刺激消费，提升用户体验，那其间接价值可能大于直接价值。

快手的机遇在于下沉市场，传统金融机构在下沉市场覆盖不足，存在巨大的市场空间。快手可以凭借其用户优势，填补这一市场部分份额。

三

写在最后

从长远来看，快手的金融布局还有更大的想象空间。除了面向 C 端用户的消费信贷，面向 B 端商家的经营性贷款、供应链金融，甚至是保险、理财等综合金融服务，都可能成为快手未来的发力方向。当金融服务深度融入快手的生态，不仅能提升平台的商业价值，还能增强用户和商家的粘性。

对于快手这样的互联网大厂，在用户规模增长达到一定瓶颈的情况下，产品和用户的金融化增值是不可避免的加强变现手段。

当然，这条路注定不会一帆风顺。网贷乱象的教训、激烈的行业竞争、严格的监管要求，都是快手必须面对的挑战。