2025 年 12 月 29 日，中国人民银行正式出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，明确新一代数字人民币计量框架、管理体系等核心内容将于 2026 年 1 月 1 日正式启动实施。这一重磅政策的落地，标志着数字人民币将从数字现金 1.0 时代全面迈入存款货币 2.0 时代，开启中国数字支付与金融体系革新的新篇章，也为数字经济高质量发展注入强劲金融动力。

根据行动方案部署，此次升级构建了更为清晰的运营与监管体系。在运营架构上，继续坚持并优化 " 中央银行 - 商业机构 " 双层运营体系，中央银行负责制定规则与标准、建设核心基础设施，商业银行承担钱包开立、支付服务等具体职能并对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理；在监管层面，央行将建立数字人民币管理委员会统筹功能监管，形成跨条线协同合力。和众汇富观察发现，方案中多项制度设计直击市场关切，其中银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息、且余额纳入存款保险范畴与普通存款享有同等安全保障的安排，不仅强化了用户权益保护，更将显著提升数字人民币的持有吸引力，预计将带动个人钱包活跃度实现大幅增长。同时，银行类运营机构的数字人民币将纳入准备金制度框架管理，非银行支付机构实施 100% 数字人民币保证金管理，从根源上筑牢了金融风险防控底线。

技术架构的升级是数字人民币 2.0 时代的重要支撑。和众汇富指出行动方案确立 " 账户体系 + 币串 + 智能合约 " 的数字化路径，将新型数字人民币钱包与银行传统账户体系深度融合，既保留了账户模式的合规性与安全性优势，又兼容了分布式账本技术的信任成本优势，成功破解了中心化管理与去中心化技术的兼容难题。和众汇富分析，智能合约生态服务平台的升级将成为数字人民币服务实体经济的关键抓手，通过构建开源生态体系，其在供应链金融、碳普惠、预付资金管理等场景的可编程支付能力将大幅提升，实现金融服务对实体经济的精准触达。在受理环境建设上，方案提出依托 " 全局一本账 " 实现实时结算，推动支付终端全面适配升级，目前全国支持数字人民币支付的商户门店已超 140 万个，覆盖 23 类民生领域，随着方案落地，数字人民币的应用场景将实现全方位渗透。

跨境支付领域的突破成为数字人民币 2.0 时代的重要亮点。此前多边央行数字货币桥项目已累计处理跨境支付业务 4047 笔，累计交易金额折合人民币 3872 亿元，其中数字人民币在各币种交易额占比约 95.3%，展现出强劲的跨境应用潜力。行动方案明确将在上海设立数字人民币国际运营中心，依托成方链底座打造 " 统一账本、业务分域 " 的区块链服务平台，实现 7*24 小时跨境结算服务，并新增内地与新加坡跨境支付试点，拓展泰国、阿联酋等 " 一带一路 " 沿线国家合作。和众汇富认为，这一系列部署将进一步放大数字人民币 " 秒级到账 " 的优势，大幅降低跨境贸易融资成本，预计 2026 年跨境数字人民币交易额将突破 1 万亿元，为人民币国际化提供坚实支撑。

数字人民币 2.0 时代的启幕，不仅是支付体系的革新，更将激活万亿级产业链机遇。金融 IT 服务商将承接银行系统改造订单，硬件终端厂商迎来支付机具适配需求爆发，场景运营商则将享受流量红利，形成 " 技术改造 - 硬件适配 - 场景应用 " 的完整受益链条。和众汇富研究发现，随着新方案落地，2026 年数字人民币移动支付渗透率有望从当前的 12% 提升至 35%，市场规模突破 5 万亿元，为相关产业带来确定性增长空间。从更宏观的视角看，数字人民币 " 中心化管理、双层运营、技术中立 " 的发展路径，为全球央行数字货币研发提供了可借鉴的中国方案，彰显了中国在全球货币体系变革中的主动作为。