开源证券股份有限公司殷晟路 , 王嘉懿近期对威迈斯进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告：拟 5000 万至 1 亿元回购股份增强股东回报》，给予威迈斯买入评级。

威迈斯 ( 688612 )

公司拟回购股份，回购金额不低于 5000 万元，不超过 1 亿元

2025 年 12 月 23 日，公司发布公告，拟以集中竞价交易方式回购股份，回购金额不低于 5000 万元，不超过 1 亿元，按回购价格上限测算，本次回购股份数量占总股本的 0.30%~0.60%。公司持续通过分红、回购等方式积极回馈股东，我们维持原有盈利预测，预计公司 2025-2027 年归母净利润分别为 7.26、10.25、14.86 亿元，当前股价对应 PE 分别为 18.1、12.8、8.8 倍，公司是国内车载电源龙头且海外进展领先，显著受益于欧洲新能源车市场放量，有望迎来量利齐升，维持 " 买入 " 评级。

本次回购的股份仍拟用于员工持股计划或股权激励，以及减少注册资本

本次回购股份资金来源为公司首次公开发行超募资金、公司自有资金或自筹资金，回购价格不超过人民币 40 元 / 股。本次回购的股份拟用于员工持股计划或股权激励，以及用于减少注册资本。其中，拟用于员工持股计划或股权激励的回购金额不低于人民币 1,000 万元，不超过人民币 2,000 万元，拟用于注销减少注册资本的回购金额不低于人民币 4,000 万元，不超过人民币 8,000 万元。

稳步推进全球化战略，大力开拓境外市场客户

公司已连续多年向 Stellantis 集团量产发货，并取得雷诺、阿斯顿马丁、法拉利等境外车企的定点并量产发货。公司紧抓全球车企电动化转型的机遇，积极拓展海外客户，在现有海外客户中的供货结构和新客户定点方面都有一定进展。同时，公司加速本地化运营，泰国生产基地项目已取得土地使用许可证，项目建设正按规划持续推进。泰国生产基地的建设有望进一步完善公司全球布局，强化全球服务能力与供应链协同能力，为境内整车厂出海及境外客户拓展提供支撑。

风险提示：新能源汽车销量增速放缓、市场竞争加剧、客户拓展不及预期。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，江海证券张诗瑶研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为 47.35%，其预测 2025 年度归属净利润为盈利 6.47 亿，根据现价换算的预测 PE 为 20.36。

最新盈利预测明细如下：

该股最近 90 天内共有 4 家机构给出评级，买入评级 3 家，增持评级 1 家；过去 90 天内机构目标均价为 46.6。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由 AI 算法生成（网信算备 310104345710301240019 号），不构成投资建议。