端侧人工智能（AI）正在崛起：科技巨头扎堆布局，智能终端生态迎来变革窗口。

阿里巴巴上周四发布首款 AI 眼镜 " 夸克 "，售价 1899 元起，深度整合千问大模型与阿里生态服务。四天后，字节跳动推出豆包 AI 手机助手，直接嵌入操作系统底层，实现跨应用比价下单等复杂操作。科技巨头纷纷加码端侧 AI 硬件，标志着 AI 应用正从云端向终端设备快速延伸。

据中信建投估算，2026 年手机、PC 的 AI 渗透率有望分别达到 45% 和 62%，端侧 AI 市场规模预计从 2025 年的 3219 亿元跃升至 2029 年的 1.22 万亿元，年复合增长率达 40%。上海市经信委一个多月前发布《智能终端产业高质量发展行动方案》，从政策层面加强端侧 AI 芯片布局，为产业发展注入强劲动力。

这一波端侧 AI 浪潮将重塑智能终端生态，从交互方式、系统架构到商业模式的全面升级，有望为上游芯片、中游硬件、下游软件供应链企业创造新的增长机遇。市场预期智能眼镜销量将从 2024 年的 152 万副增长至 2029 年的 6000 万副，成为继智能手机、PC 之后的重要 AI 载体。

端侧 AI 优势凸显，政策助力产业升级

端侧 AI 相比云端 AI 具备显著优势。据高通《混合 AI 是 AI 的未来》白皮书分析，端侧 AI 在成本、能耗、可靠性、隐私和个性化方面表现突出。云端 AI 推理成本随用户规模增长而激增，而端侧处理可有效减轻云基础设施压力。同时，端侧 AI 能够以更低能耗运行生成式模型，避免云端高峰期的排队延时问题，并在本地保护用户隐私数据。

政策支持为端侧 AI 发展提供重要保障。10 月 14 日，上海市经信委印发《上海市智能终端产业高质量发展行动方案（2026-2027 年）》，明确加强端侧人工智能芯片布局，围绕手机、计算机、眼镜等终端产品需求，覆盖 X86、ARM、RISC-V 三大技术路线。此前 8 月，国务院印发《关于深入实施人工智能 + 行动的意见》，提出 2027 年新一代智能终端普及率超 70%，2030 年超 90%。

地方政策与中央规划形成合力，为 AI 消费电子产业确定性增长创造条件。上海作为长三角 AI 消费电子生态核心区域，该行动方案的出台将为上游 AI 芯片、中游硬件、下游软件等供应链公司带来更多成长机遇。

科技巨头抢滩端侧 AI 硬件市场

阿里巴巴率先推出夸克 AI 眼镜，正式进军消费级 AI 可穿戴设备市场。该产品搭载千问大模型，深度整合支付宝、高德地图、淘宝、飞猪等阿里生态服务，售价 1899 元起。硬件方面采用双光机双目显示方案，亮度达 4000 nits，配备五个麦克风阵列加骨传导，支持 3K 视频录制和 Super Raw 暗光增强技术。

字节跳动推出豆包 AI 手机助手，直接嵌入操作系统底层，展现了更激进的战略野心。该助手可理解自然语言指令，跨越不同应用程序壁垒，执行 " 对比京东、美团外卖、淘宝上的肯德基香辣鸡腿堡价格，选最低价下单 " 等复杂指令链条。产品配备专属物理按键和 " 屏幕感知 " 能力，能自动读取屏幕内容并生成回复建议。

两款产品代表了端侧 AI 发展的不同路径：阿里聚焦垂直场景的专业设备，字节则试图通过系统级集成重塑手机交互方式。这种差异化竞争格局有望推动端侧 AI 技术快速迭代升级。

端侧 AI 重新定义智能终端生态

端侧 AI 的发展正在从三个维度重新定义智能终端：交互方式、系统架构和商业生态。

交互方式从 GUI 向 LUI 转变。据极客公园分析，大模型对交互层最大影响是 LUI（Language User Interface，语言交互界面）的兴起。传统 GUI 主导的软件正让位于 GUI 和 LUI 混合的交互形式，用户可通过自然语言表达需求，AI 直接交付端到端结果。

系统架构实现从 " 工具执行 " 到 " 自主执行 " 的跃迁。以大模型驱动的 AI Agent 技术具备 " 规划 - 感知 - 决策 - 执行 " 全流程闭环能力，从工具化 AI 向具备自主性的智能体演进，能代表用户自主采取行动，承担复杂任务并适应环境变化。

商业生态从 " 单一功能工具 " 向 " 全场景智能终端 " 转变。荣耀发布的 "1 × 3 × N" 生态战略展现了这一趋势：通过 HONOR AI Connect 平台开放 AI 能力，覆盖教育办公、智能家居、音频穿戴、玩具陪伴等多个产业集群，构建跨品牌、跨场景、跨设备的智能互联生态。

产业链迎来新增长机遇

端侧 AI 的快速发展将为整个产业链带来新的增长动力。据中信建投研报，相关受益标的包括：

AI 硬件领域，算力芯片方面关注寒武纪、海光信息、龙芯中科；晶圆代工关注中芯国际、华虹公司；先进封装关注长电科技、通富微电；存储关注兆易创新、澜起科技、德明利；PCB 关注深南电路、沪电股份、生益电子。

端侧 AI 应用领域，AI 手机产业链包括苹果产业链的立讯精密、领益智造、鹏鼎控股，安卓产业链的传音控股、华勤技术、豪威集团；AIoT 领域关注乐鑫科技、瑞芯微、恒玄科技、炬芯科技。

智能眼镜作为端侧 AI 重要载体，市场前景广阔。据 WellsennXR 数据，2024 年全球 AI 眼镜销量达 152 万副，预计 2025 年将达 350 万副，到 2029 年将达 6000 万副。洛图科技预测，2025 年中国智能眼镜市场零售量有望接近 140 万台，同比上涨 216%。

随着技术进步和场景拓展，端侧 AI 设备的普及将推动相关产业链公司业绩持续增长，为投资者提供新的价值发现机会。政策支持、技术突破和市场需求的三重共振，正在开启端侧 AI 产业发展的黄金窗口期。