信号从未如此强烈。

大洋彼岸，扎克伯格在 Meta 财报会议上宣布，新发布的 Ray-Ban Meta 眼镜在 48 小时内几乎在所有门店售罄，演示预约已排至次月，公司决定加大投资以提升产能。与此同时，全球最大眼镜制造商依视路陆逊梯卡（EssilorLuxottica）的第三季度销售额实现了两位数的同比涨幅。

视线回到国内，" 双 11" 期间，夸克 AI 眼镜上线 11 小时登顶天猫智能眼镜销售额 Top1；11 月 13 日，Rokid（乐奇）创始人祝铭明披露，Rokid Glasses 自 9 月 1 日开放销售以来，5 天售出 4 万台，累计交互次数超 1500 万次，用户日均佩戴时长达 8 小时。

然而，热潮的背面，产业链正经历着前所未有的压力测试。从良率爬坡的艰难，到商业模式的重构，再到巨头与明星创业公司的激烈博弈，AI 眼镜正在经历 "iPhone 时刻 " 到来前最后的阵痛与突围。

" 我们都在期待眼镜的 iPhone 时刻何时到来。" 阿里巴巴智能终端业务负责人宋刚认为，iPhone 时代的开启源于三个要素的叠加：管道流量从 2G、3G 向 4G 的跃迁，人机交互效率的革命性提升，美观外形的工业设计。映射到当下，5G 时代的带宽与延时已做好准备，AI 驱动的人机交互革命正在发生。然而，要真正迎来行业爆发的临界点，核心制约依然在于硬件本体的极致化与供应链的成熟度。

销量狂奔背后的产能 " 紧箍咒 "

尽管需求端在 2025 年迎来了爆发式增长，但在供给端，产能瓶颈却成了制约行业狂奔的一道紧箍咒。

在近期接受《每日经济新闻》记者采访时，祝铭明坦言，今年在产能判断上出现了明显误判。年初内部对全年出货量的预测是 10 万到 15 万台，以行业历史来看，这已经是很不错的规模，但实际需求远超预期，大量订单不得不顺延到明年交付。这对行业是利好，却给 Rokid 敲响警钟。

Rokid（乐奇）眼镜 图片来源：每经记者 叶晓丹 摄

这种供需错配并非个例，其深层原因在于 AI 眼镜对硬件架构提出了全新的挑战。

夸克 AI 眼镜产品负责人晋显将其总结为 " 感官优先，前后协同 "。为了支撑这一架构，整机设计必须在极小的空间内实现对传统电子工程的颠覆。

阿里的工程团队在实践中发现，要实现 " 感官优先 "，必须与供应链进行深度的定制化开发。这种定制深入到光机、波导片、电池乃至柔性电路板（FPC）的底层设计。" 定制它的难度要超出原来供应链正常出货能够达到的良率的难度。" 晋显透露，目前产品的量产，实际上是品牌方与供应商共同攻克良率爬坡、一起创新推动行业往前走的过程。

宋刚则表示，与智能手机成熟的堆叠式二维组装不同，AI 眼镜是在极小的腔体内进行立体装配。" 一个 FPC 可能是呈 C 型装配的，这对工艺的要求极高。" 宋刚解释，工程师需要在极窄的镜腿空间内，塞入摄像头、光机、多级转轴、传感器以及按键，同时还要满足防水、耐汗等严苛指标。

面对产能缺口，行业正在进行紧急的节奏重构。祝铭明表示，9 月产能告急之后，已与上下游伙伴迅速完成了节奏重构，包括备货计划、产线扩容、工厂扩产等。预计到今年 12 月、明年 1 月，整个供应链体系将具备百万台级别的交付可能性。

宋刚也透露，阿里已增加产线并攻克了一些工艺难点，但他强调，供应链的成熟需要时间，" 长期来看，眼镜会构建更加成熟的一套自有供应链，肯定会成熟起来，但就供应当下的需求量来说，还是够的。"

除了工艺难度，成本与规模的 " 鸡生蛋 " 问题依然待解。" 今天，尤其是国内 AI 眼镜的规模，还不足以支撑产业链当前的投入。但是我们认为它到一定规模之后，一定是能够把价格降下来的。" 宋刚认为，硬件成本的下降严格遵循量价关系，只有当行业出货量达到百万级甚至千万级时，成本才会实质性下降。" 尤其在 200 万台以内的规模阶段，需要品牌厂家共同投入。"

但即便解决了产能与成本，物理材料的限制仍是制约 "iPhone 时刻 " 彻底到来的硬伤。

宋刚认为，未来的突破依赖于基础材料革命，例如碳化硅材料带来的高透过率玻璃，以及更高密度的电池技术。" 在小型化这个方向上，也非常依赖于眼镜行业自身构建产业链的趋势，未来会在小型化方面做得更好。" 他认为，如果芯片不能更小，外观就没办法再往前走。未来一定要往无框、更轻量的方向发展，但这取决于芯片厂商是否愿为该品类通过更小制程来换取空间。

下一代移动入口的长期争夺战

供应链端承压的同时，AI 眼镜的商业化路径也成为所有厂商共同关注的焦点。

在这个问题上，宋刚认为，至少在目前，AI 眼镜是少数能够形成硬件驱动型闭环商业模式的 AI 设备。" 今天大家都在问 AI 的商业模式是什么，但大多数 AI 产品还在投入阶段。" 眼镜背后有 AI 能力，通过硬件的售卖完成商业逻辑的变现。

为了增强硬件的变现能力，时尚属性成为了关键切入点。夸克 AI 眼镜发布两个系列共六款单品。其中更侧重时尚和轻便的 G1，除提供两种框型选择之外，还配有太阳镜款。

Rokid 选择与暴龙眼镜（BOLON）联名，推出了专为亚洲脸型定制、单框重量仅 38.5g 的 BOLON AI 智能眼镜，试图通过视光领域的专业技术与时尚设计打破科技产品的冰冷感。

硬件销售仅仅是入场券。宋刚描绘了一个由 "AI OS" 重构的未来图景。" 我们过去 OS（操作系统）的生态其实是 App 生态，但未来会往 AI OS 转变。"

宋刚指出，手机时代的下载、打开、点击的模式，在眼镜场景下将被压缩为一句话或一个眼神驱动。他认为，当前的 App 将向 Agent（智能体）化改造，是更有利于眼镜的场景。未来的交互无需刻意唤醒，结合眼动追踪，用户看着物体直接提问的方式将彻底改变信息获取路径。

基于这一判断，阿里将 AI 眼镜押注为 " 继智能手机之后最重要的个人移动入口。" 宋刚透露，阿里投入了包括夸克应用模型、通义千问大模型底座在内的全栈技术能力。" 如果没有应用模型，直接接入大模型是无法实现品类竞争力的；模型若不能根据场景调优，硬件就只是一个传声筒。"

随着赛道价值的凸显，百镜大战已不可避免。国际咨询机构 IDC 近期发布《AI 点亮生态纪元：IDC 2026 年中国智能眼镜市场十大洞察》分析，2026 年，在全球化布局与中国本土生产的共同驱动下，中国智能眼镜厂商的出货量预计将占据全球市场的 45%。

面对阿里、百度等大厂以及 Rokid 等创业公司的混战，行业竞争格局正变得扑朔迷离。

越来越多的玩家入局，祝铭明表示：" 我们对大公司一直保持敬畏，它们并不是没有能力，只是还在观察或小规模试水，所以竞争绝不会轻松。但 Rokid 的优势在于，我们没有退路，只能把全部赌注压在这一条赛道上，因此必须全力以赴。"

相比之下，宋刚则强调了阿里体系化竞争的壁垒。" 它是一个全方位的竞争，从软硬件的能力、体验、外观到应用模型，如果中间没有应用模型，直接接入大模型是不能够实现眼镜这个品类的竞争力的。"

目前，中国市场正在走出一条与海外截然不同的路径。宋刚分析，不同于海外市场往往由 Meta 等一两家巨头垄断，中国市场地域广阔、渠道分散、用户需求多元，" 中国市场很难靠海外目前的模式能跑起来，我认为，我们的模式就是 AI 驱动的硬件革命，这种模式才是符合主流技术趋势和行业发展趋势的。"

" 现在的行业有点像功能机时代，百花齐放。但是，今天来看，这个市场还存需求远远没有被满足，还有很大的成长空间。" 宋刚列举数据称，全球手机规模约 12.4 亿部，而眼镜规模超过 15 亿台，且眼镜迭代周期更短，这是一个巨大的市场。

每日经济新闻