在当前低利率与高波动的市场环境下，投资者对收益稳健、风险可控的债券工具需求日益迫切。全市场唯一聚焦 " 中等信用资质 " 的信用债指数基金——鹏华中债 -0-3 年 AA+ 优选信用债指数基金（A 类 009742、C 类 009743、D 类 022267），以其鲜明的产品定位、清晰的投资策略和持续突出的业绩及回撤控制表现，正成为稳健型投资者资产配置中的重要选择。

业绩表现持续稳健，风险控制能力突出

鹏华中债 -0-3 年 AA+ 优选信用债指数基金通过精准定位 AA+ 信用债赛道，在严控信用风险的同时，充分发挥 " 短久期 + 高票息 " 策略优势，业绩展现出持续的稳健性。

根据银河证券数据，截至 2025 年 11 月 7 日，鹏华中债 -0-3AA+ 优选信用债指数 A（009742）年内净值增长 1.39%，最近一年净值增长 2.91%，同类排名 5/28。据基金定期报告、截至 2024 年 12 月 31 日，鹏华中债 -0-3AA+ 信用债 A（009742）2024 年净值增长率为 4.79%，显著跑赢业绩基准 3.43% 的表现，并且当年最大回撤控制在 0.51%。截至 2025 年 9 月 30 日，该基金过去一年、三年的净值增长率分别为 2.92% 和 8.74%，同期业绩比较基准分别为 2.56% 和 8.55%。

在风险控制方面，该基金同样表现出色。据 Wind 数据，其近 1 年波动率为 0.90%，同期同类均值为 1.11%；最大回撤为 -0.66%，同期同类均值为 -0.89%，展现出色的风险收益平衡能力。

0-3 年 AA+ 信用指数：久期偏短、静态偏高、流动性好、波动较低

这份优异的成绩单，源于该基金对一条优质赛道的精准把握。作为全市场唯一挂钩 " 中等信用资质 " 的信用债指数产品，其跟踪的 " 中债 -0-3 年 AA+ 优选信用债指数 " 具有独特优势。该指数成分券包括待偿期为 3 年以内 ( 包含 3 年 ) 、中债市场隐含评级 AA 及以上、主体评级 AA+ 的信用债。与市场上其他主流信用债指数相比，这是一个久期偏短、静态收益偏高、流动性较好，风险收益比相对更优的指数。

除了指数本身的优势，鹏华基金的主动管理能力也为组合带来了有效增强。该基金采取中短债增强策略，80% 以上仓位投向指数内成分券和高票息的城投债，剩余仓位择机参与利率债的波段增厚机会。相较于新的信用债基金必须投资 50% 比例在 AAA 债券上的要求，该基金有 80% 比例可以投资于 AA+ 债券，信用等级限制较少，静态收益相对较高，适合作为底仓进行配置。

平台实力雄厚，投研团队经验丰富

产品的稳健运作离不开专业的投研支持。鹏华中债 -0-3 年 AA+ 优选信用债指数基金成立于 2020 年 9 月，由鹏华基金现金投资部副总经理张佳蕾与基金经理王中兴共同管理。张佳蕾拥有多年货币、中短债及债券指数管理经验，投资研究经验丰富，投资风格稳健，准确把握债券市场长期趋势。王中兴信用债投资研究经验丰富，风格稳健，在严控信用风险的基础上精选个券。

在当前市场利率持续走低、投资者对资产稳健性与透明度要求不断提升的背景下，鹏华基金展现出前瞻性布局的战略眼光。公司固收团队早在 2018 年便在现金投资部内设立了专注于工具型产品的投研团队，致力于成为国内 " 固收指数专家 "，经过数年精耕，已开发利率债指数基金、信用债指数基金、存单指数基金、债券 ETF 四大品类，管理固收工具型产品 9 只，能灵活充分满足不同投资者的多元化需求。

卓越的产品线背后，是一支经验丰富、能征善战的投研团队。鹏华固收工具型投研团队由拥有 17 年投研经验的老将叶朝明领衔，其亲历了多轮完整的市场周期，形成了应对不同环境的成熟方法论。在他的带领下，团队平均从业经验超过 11 年，实现了 " 老将掌舵 " 与 " 中坚力量 " 的有机结合。该团队不仅负责债券指数产品，更全面管理着货币、短债及各类固收工具型产品，其深厚的多资产配置功底，为精细化管理每一只工具型产品提供了强有力的支撑。对于寻求资产稳健增值、注重风险控制的投资者而言，鹏华中债 -0-3 年 AA+ 优选信用债指数基金无疑是当下值得重点关注的配置型工具。