证券之星 赵子祥

近日，随着三季报的披露，重庆银行正式以超万亿元总资产的规模跻身城商行 " 万亿俱乐部 "，成为西南地区城商行阵营的重要成员。然而，" 万亿答卷 " 的光鲜背后却也存在一些不容忽视的隐忧。

证券之星注意到，就在 10 月份，重庆银行因 " 贷款三查不尽职、投资业务不审慎 " 被重罚 220 万元；同时前三季度虽然业绩增长，但作为增收的重要渠道之一，该行手续费及佣金净收入同比下滑 28.62%；同时，该行核心一级资本充足率从 9.88% 骤降至 8.57%，资本充足情况显著承压。

罚单暴露的合规问题与该行 " 万亿扩张 " 的节奏形成强烈反差，反映出重庆银行在规模扩张的快车道上，也正遭遇合规风控失效、资本实力承压、业务结构失衡的多重挑战。

百万罚单暴露合规漏洞，万亿银行内控遇考

10 月 22 日，国家金融监督管理总局重庆监管局发布的行政处罚信息显示，重庆银行因贷款贷前调查、贷时审查、贷后检查不尽职，以及投资业务操作不审慎两项违法违规行为，被处以合计 220 万元罚款，相关责任人刘晓娜被给予警告处分。

回溯 2024 年 11 月，重庆银行涪陵、丰都、大足等多家支行就因类似信贷管理问题累计被罚 100 万元。同一类风险隐患在总行与分支机构层面反复出现，暴露出该行内控体系存在系统性缺陷。

从业务影响看，" 贷款三查不尽职 " 直接威胁资产质量安全。截至 2025 年二季度末，重庆银行对公贷款余额超 3000 亿元，个人贷款余额超 2000 亿元。若贷前无法准确识别客户风险、贷时无法有效把控授信额度、贷后无法及时监测资金用途，万亿规模下的信贷资产将面临较大风险。

从银行业整体来看，220 万元的罚款虽低于部分国有大行的千万级罚单，但对资产规模刚突破万亿元的城商行而言，对其内控问题的警示意义更值得注意。加之此次处罚涉及的信贷和投资业务是该行主要盈利来源。未来可能需要加强贷后监控、优化投资组合，例如减少高风险非标资产配置，以避免类似问题重演。

手续费及佣金收入大降，资本充足率指标承压

重庆银行日前披露的三季报显示，该行总资产达到 10227 亿元，较年初增长 19.4%，成功跨越万亿门槛。报告显示，该行存款余额达 5542.45 亿元，较年初增长 16.9%；贷款余额达 5203.85 亿元，较年初增长 18.1%。

报告期内，重庆银行实现营业收入 117.4 亿元，同比增长 10.40%；实现净利润 51.96 亿元，同比增长 10.42%。这是该行近九年来，营收与净利润首次实现同比 " 双两位数 " 增长。

不过，分业务贡献收入情况来看，该行盈利高度依赖传统存贷业务，2025 年上半年利息净收入占营业收入的 89.3%，而手续费及佣金净收入同比下滑 28.62%。手续费收入下滑反映出其在财富管理、投行、结算等轻资本业务上的竞争力不足，只能通过 " 重资本 " 的信贷与投资业务拉动规模。

此外，报告显示，三季度末集团不良贷款率为 1.14%，较年初下降 0.11 个百分点。拨备覆盖率达到 248.11%，较年初提升 3.03 个百分点。

不过在三季报，重庆银行的资本充足率指标却出现 " 断崖式 " 下滑，成为三季报最刺眼的负面信号。对比 2024 年末与 2025 年 9 月末数据：核心一级资本充足率从 9.88% 降至 8.57%，降幅 1.31 个百分点；一级资本充足率从 11.20% 降至 9.67%，降幅 1.53 个百分点；资本充足率从 14.46% 降至 12.60%，降幅 1.86 个百分点。

这组数据的背后，是风险加权资产的狂飙与资本补充的滞后。2025 年 9 月，该行风险加权资产达 6626.93 亿元，较 2024 年末的 5497.40 亿元增长 20.55%，而同期资本净额仅从 794.71 亿元增至 835.12 亿元，增幅仅 5.09%。风险资产扩张速度是资本补充的 4 倍，直接导致资本充足率被 " 稀释 "。

从资本质量看，核心一级资本是银行最稳定、最优质的资本来源，其充足率下滑至 8.57%，已逼近 7.5% 的监管红线 ( 《商业银行资本管理办法》要求 ) 。这意味着重庆银行未来在信贷投放、债券投资、表外业务扩张等方面或将面临更严格的资本约束。

对于刚迈入万亿阵营的重庆银行而言，规模突破既是里程碑，更是对综合经营能力的考验。合规风控的系统性漏洞、资本补充与风险资产扩张的失衡、轻资本业务的明显短板，均折射出城商行在 " 规模竞速 " 中易出现的发展痛点。

未来，如何通过优化内控体系筑牢合规底线、拓宽资本补充渠道缓解资本压力、加快财富管理等轻资本业务转型以改善收入结构，将成为其实现高质量发展的关键。在银行业强监管常态化、同质化竞争加剧的背景下，重庆银行的破局之路，也为同类城商行在规模扩张与风险防控、盈利增长与结构优化的平衡中，提供了现实镜鉴。 ( 本文首发证券之星，作者 | 赵子祥 )