昨夜，英伟达、台积电、美光历史新高，阿斯麦重回 1000 美元上方，应用材料、拉姆研究涨超 6%！ $ 英伟达 ( NVDA ) $ $ 台积电 ( TSM ) $ $ 美光科技 ( MU ) $ $ 阿斯麦 ( ASML ) $

今日，中芯国际涨超 10%，创历史新高！华虹半导体涨超 6%，股价创历史新高！ $ 中芯国际 ( 00981 ) $

消息面上，OpenAI 本周发布其迄今最先进的视频生成模型 Sora 2.0，并同步推出一款全新的社交应用 "Sora"。Sora 团队负责人表示，这可能会成为视频生成领域的 ChatGPT 时刻！

与此同时，OpenAI 与三星电子、SK 海力士达成星际之门供货协议，两家公司预计来自 OpenAI 的总需求可能达到每月 90 万片晶圆，这一预测需求是当前全球高带宽存储器（HBM）产能的两倍多！

仅仅 OpenAI 一家公司的需求就拉爆了全球总产能，不敢想象其他 AI 软件公司的需求有多恐怖！

AI 给半导体行业带来了史无前例的机会！

从估值上看，台积电的市净率依然没有超过 2021 年，还有上涨空间：

对于半导体设备股来说，今年前 8 个月股价不涨反跌，阿斯麦更是一度逼近近几年来的低点，如今，随着美光加大资本开支，SK、三星电子 HBM 供不应求，内存厂增加资本开支的证据越来越明确。

据媒体报道，SK 海力士大举引进极紫外光（EUV）曝光设备，计划在 2027 年前再添购约 20 台，使现有规模扩大一倍，以强化次世代 DRAM 与高频宽记忆体（HBM）的制造能力。

扩张后，SK 海力士的 EUV 保有量将跻身全球前三，与英特尔相当甚至超越。

内存厂扩充晶圆产能，除了买 EUV，其他刻蚀和薄膜设备都少不了，应用材料、拉姆研究等设备厂的业绩有望迎来高增长。

芯片制造、设备公司股价大涨的情况下，AI 领头羊的表现略有黯淡，如英伟达虽然创下历史新高，但涨幅远不及台积电和阿斯麦，另外像博通、AMD、甲骨文等公司的股价，近期表现也不太好。

不排除一些恐高的资金买入了曾经的 AI 落后股，也展现股 AI 对半导体的影响开始扩大范围。

港股半导体个股较少，主要是中芯国际和华虹，从市净率估值上看，两家公司正在逼近 2021 年的最高点：

A 股半导体概念股较多，覆盖了从芯片设计到制造、封装及半导体设备等，产业链相当齐全，受美股大涨影响，预计节后存在较大的补涨空间。

科技股大涨将有力刺激市场活跃做多资金，进而带动 A 股大盘指数上涨，进而影响到港股的乐观情绪。

从南下资金来看，今年流入资金已经超过 11675 亿，大幅超过 2024 年全年的 8079 亿！

除半导体外，AI 对互联网公司的影响还没有在市场充分定价，目前 AI 对互联网公司产生积极影响的还主要是巨头，如阿里云、腾讯广告、百度自动驾驶及快手可灵，未来有可能进一步扩容。

正如摩根大通分析师刚刚上调了阿里巴巴目标价，理由是阿里叙事已从 " 国内电商市场份额流失方 " 转向 " 中国互联网一线资产 "！

如果互联网公司加入 AI 炒作，作为恒指第一大权重板块，预计会带动港股重回 3 万点上方！

一场轰轰烈烈的全球大牛市正展现在世人面前！