周三公布的 ADP 数据显示，美国 9 月 ADP 就业人数减少 3.2 万人，为 2023 年 3 月来最大降幅；低于市场预期的增加 5 万人，前值为增加 5.4 万人。

自 6 月以来，就业人数已有三个月录得下降，这是自疫情以来劳动力市场最糟糕的一段时期。

ADP 首席经济学家 Nela Richardson 表示：" 尽管第二季度经济增长强劲，但这份报告再次验证了我们在劳动力市场上看到的情况——美国雇主在招聘上保持谨慎。"

由于美联邦政府停摆，美联储依赖的 9 月非农就业报告将被迫延迟发布，劳工部周四的周度初请失业金数据也将暂停。这使得 ADP 的就业报告在市场中的重要性显著提升，而市场普遍预计美联储将在下次会议上再次降息 25 个基点。

多数行业出现疲软

按行业划分，多数行业出现疲软，服务业公司（包括休闲、酒店和商业服务）受到的冲击尤其严重，岗位减少了 2.8 万个；商品生产商减少了 3000 个岗位。

员工人数少于 50 人的企业减少了 4 万个岗位，而员工人数 500 人及以上的企业增加了 3.3 万个岗位。

具体来看：

建筑业就业人数 9 月减少 0.5 万人，8 月增加 1.6 万人；薪资增速年率中值 9 月为 4.5%，8 月为 4.4%。

制造业就业人数 9 月减少 0.2 万人，8 月减少 0.7 万人；薪资增速年率中值 9 月为 4.7%，8 月为 4.7%。

贸易 / 运输 / 公用事业就业人数 9 月减少 1.3 万人，8 月减少 1.7 万人；薪资增速年率中值 9 月为 4.3%，8 月为 4.2%。

金融服务业就业人数 9 月减少 0.9 万人，8 月减少 0.2 万人；薪资增速年率中值 9 月为 5.2%，8 月为 5.1%。

专业 / 商业服务就业人数 9 月减少 1.3 万人，8 月增加 1.5 万人；薪资增速年率中值 9 月为 4.2%，8 月为 4.2%。

薪资方面，9 月份，留职人员的薪资同比增长率几乎没有变化，为 4.5%。换工作人员的薪资增幅从 8 月份的 7.1% 放缓至 6.6%，其中休闲、酒店和金融活动领域的薪资增幅最大。

与此同时， 8 月份失业率达到 4.3%  ，为 2021 年 10 月以来的最高水平。

波士顿联储主席苏珊 · 柯林斯周二表示：" 我的基本预期是劳动力市场不会进一步疲软，但风险仍然存在。特别是，我认为劳动力需求可能严重低于供应，从而导致失业率出现更显著且不受欢迎的上升。"

10 月降息概率升至 99%

经济学家预计，劳动力市场停滞将促使美联储在 10 月份再次降息。美联储上个月重启宽松政策，将基准隔夜利率下调 25 个基点至 4.00%-4.25% 区间，以刺激劳动​力市场。

AmeriVet 证券公司美国利率交易与策略主管 Gregory Faranello 表示：" 就业市场明显走弱，市场之所以有这样的反应，是因为周五公布官方非农就业报告的可能性似乎不大。再加上官方就业数据此前已进行修正，这既强化了‘美联储将重启降息’的预期，也支撑了‘整体利率下行’的趋势判断。"

据 CME" 美联储观察 "，美联储 10 月降息 25 个基点的概率升至 99%。美联储 12 月累计降息 25 个基点的概率为 9.8%，累计降息 50 个基点的概率为 89.3%，累计降息 75 个基点的概率为 0.9%。