海通国际证券集团有限公司 Liang Song,Lin Yang 近期对高伟达进行研究并发布了研究报告《高伟达首次覆盖：AI Agent 和智能金融大数据服务打造新成长曲线》，首次覆盖高伟达给予增持评级，目标价 30.69 元。

高伟达 ( 300465 )

本报告导读：

公司是深耕 20 余年的老牌银行 IT 服务商，有望通过 AI Agent 和智能金融大数据服务打造新成长曲线。

投资要点：

首次覆盖，给予 " 优于大市 " 评级。公司积极推进与蚂蚁合作，聚焦银行信贷场景，探索金融 AI Agent 落地，我们预测公司 2025-2027 年 EPS 分别为 0.10、0.25、0.52 元。我们结合 PE 和 PS 估值方法，参考可比公司，考虑公司创新业务的成长空间，最终给予公司 2026 年目标价 30.69 元，首次覆盖，给予 " 优于大市 " 评级。

公司是深耕 20 余年的老牌银行 IT 服务商。公司成立于 1998 年，作为我国最早一批专业从事金融业软件开发及 IT 服务的企业，经过多年经营和沉淀，公司积累了一批以银行业为主，涉及保险、证券基金、信托、融资租赁等行业的优质客户，信贷及风控管理系统、核心业务系统、CRM 及 ECIF 等解决方案均具有较强市场竞争力和较高市场占有率。

绑定蚂蚁，探索银行 AI 应用落地。2025 年 9 月 1 日，公司受邀参加蚂蚁数科生态伙伴 AI 智能业务交流闭门会，就银行 AI 应用市场新的合作方向与蚂蚁数科达成初步共识，公司将吸纳蚂蚁数科在 AI 技术研发与场景落地的前沿先进经验，结合公司深耕银行领域二十余年的业务理解与客户资源，加速形成 " 技术 - 场景 - 落地 " 的闭环能力。此外，公司已成立人工智能与金融大数据事业部，将通过自主开发与合作共建相结合的方式，构建领先的金融 AI Agent 智能体应用服务平台，并有望实现商业模式的创新，以分润型的运营模式代替项目交付型模式。

战略投资 DACS，迈向 Web3.0 技术服务。公司全资子公司高伟达信息科技 ( 香港 ) 有限公司已签约参股数字资产清算服务有限公司（DACS），在业务和客户层面进行深度合作。公司有望成为帮助传统金融体系接入 Web3.0 和数字人民币世界的重要 " 桥梁 "。

风险提示。AI 技术发展不及预期，市场需求不及预期，行业竞争加剧风险。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，东北证券吴源恒研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为 12.8%，其预测 2025 年度归属净利润为盈利 3.86 亿，根据现价换算的预测 PE 为 27.07。

最新盈利预测明细如下：

该股最近 90 天内共有 3 家机构给出评级，买入评级 2 家，增持评级 1 家；过去 90 天内机构目标均价为 41.1。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由 AI 算法生成（网信算备 310104345710301240019 号），不构成投资建议。