格隆汇 8 月 22 日｜8 月 22 日，半导体再度引爆 A 股，寒武纪怒涨近 12%，海光信息大涨 16.30%，中芯国际涨近 10%，上述 3 股占比超 27% 的半导体设备 ETF（561980）早盘持续拉升，实时涨幅 6.98%，盘中刷新上市价格新高，成交额亦放大至 1.42 亿元。

值得关注的是，中证半导指数在经过连续 3 日大幅拉升之后，指数点位突破去年 924 行情前高，刷新近三年半新高。显示随着利好消息堆叠、市场流动性持续抬升，半导体上行空间或正逐步打开。

消息面上，昨日 DeepSeek-V3.1 正式发布，并提及 DeepSeek-V3.1 使用了 UE8M0 FP8 Scale 的参数精度，DeepSeek 表示新精度格式针对即将发布的下一代国产芯片设计。

对此，中信建投研报分析指出，国产算力板块近期迎来密集催化，腾讯业绩会表示推理芯片的供应渠道侧具备多种选择，国际供应链波动背景下国产推理算力芯片有望提供助力。DeepSeek 更新模型，明确支持 FP8 精度与将发布的下一代国产芯片，头部国产开源模型对国产芯片的支持有望推动国产算力生态加速落地。华为昇腾芯片近期陆续参与到政府、金融、运营商等行业客户招投标产品中，印证国产芯片竞争力持续提升。

资料显示，半导体设备 ETF（561980）跟踪中证半导指数，指数两高特征突出。其一，成份股集中度颇高，前十大成份股覆盖寒武纪、北方华创、中微公司、中芯国际、海光信息、拓荆科技、华海清科、南大光电等股，合计占比近 8 成；其二，行业分布集中度高，更侧重对中上游产业链公司覆盖，其中设备、材料、设计占比约 9 成，均为卡脖子重点攻克环节，未来国产替代空间广阔。