睿思网讯：8 月 22 日，交银国际发表研报指，龙源电力上半年利用小时 / 上网电价受压，已在预期之内。上半年公司净利润按年降 13.6% 至 35.2 亿元，与市场预期相若。盈利按年下跌主要由于受期内利用小时数和电价下降的影响，同时收入增幅滞后于装机容量增长带来的成本增幅，使净利润出现按年降低。期内风电 / 光伏发电量按年增长 6.1% 及 71.4%，总发电量按年上升。

该行轻微下调 2025 年及 2026 年盈利预测各约 0.8% 及 0.6%，主要反映电价按年下降的影响；目标价由 7.81 港元上调至 8.23 港元，维持「买入」评级。公司已公布 2025-2027 年分红规划，现金分红比例不低于净利润 30%。目前预计 2025 年及 2026 年股息率在 3.8% 及 4%。