文 | 递运指南

在描绘无人驾驶的未来图景时，载货场景似乎比载人图景更早显露出清晰的落地轮廓。

2025 年 8 月 19 日，江苏南京生态科技岛江岛智立方产业园内，几辆造型呆萌、科技感十足的零售型无人车和无人物流车来回穿梭。

不止于封闭园区，车水马龙的街头与烟火气浓郁的社区，也是无人物流车的舞台。这些载货无人设备正以更适配现实需求的姿态，把未来图景的轮廓描绘得愈发真切。

根据招商证券测算，以全国快递物流网点数量为基础，无人配送车的市场空间约为 4680 亿元；以全国小区数量为基础，其市场空间在 5460 亿元到 7280 亿元之间。

无人物流市场空间巨大，吸引众多企业竞相布局。在这一众玩家当中，九识与新石器已然成为行业的先锋力量，备受瞩目。

据思瀚产业研究院，截至 2025 年 5 月底，九识已累计交付 5000 台无人物流车，新石器累计交付 3000 台。

另据央广网报道，8 月 5 日，新石器宣布，截至 7 月底新石器无人车部署规模超过 7500 台。" 年底，我们要实现 1 万辆的部署目标 "，新石器创始人余恩源说。

多位业内人士也指出，2025 年将是无人配送车行业 " 万台交付元年 "。

这对九识与新石器来说，开启了对双方在各方面的集中考验。

一、产品交锋

作为无人物流赛道的头部玩家，九识与新石器的竞争早已聚焦在产品层面。

产品的竞争离不开资本的托举，充足的资金注入为产品迭代提供了底气。

九识自成立之初，就颇受资本青睐，在其成立仅半年后（2022 年 3 月），建发集团就对其进行了天使轮投资。

到了 2024 年，更是迎来多轮投资。

2024 年 3 月，九识完成近 1 亿美元 A 轮融资，2024 年 11 月和 2025 年 4 月分别完成 1 亿美元 B1 轮融资、1 亿美元 B3 轮融资。

有行业人士认为，九识智能下一步可能发起上市冲击，不过，近日网上闹得沸沸扬扬的九识知识产权侵权案，可能对其造成一定影响。

新石器在融资上同样不甘示弱。

2024 年 3 月，新石器完成 6 亿元人民币 C 轮融资；2025 年 2 月，完成 10 亿元人民币 C+ 轮融。

融资完成后，双方均着力于产品研发，形成针尖对麦芒的竞争态势。

2025 年 5 月底，九识发布了 E 系列无人物流车首款车型 E6，不同于之前的 " 全能型 " 定位，更强调 " 专精化 "。就在九识发布不久后的 6 月 7 日，新石器发布了新款无人车 X6，直接对标九识 E 系列。

从实际使用方面来看，E6 的载货空间为 6.5 立方米，载重 500 公斤，标品续航 130 千米，长续航 180 千米，满足快递、社区团购等低利润客户的需求；新石器 X6 载货量 6 立方米，载重 1000 千克，续航 200 千米，较适合长距离配送。

就产品定位而言，九识与新石器呈现出明显的差异。

九识更聚焦细分场景的深度耕耘。

比如，其旗下 E6 系列专注于散件物流，解决轻抛货物装载痛点；Z8 系列专注于工业物流，可以实现月台接驳，支持托盘装卸货；Z2 可配合不同箱体，能在拥挤街道、繁忙仓库、狭窄巷弄等窄小空间敏捷行驶。

这种细分场景的设计，让九识通过差异化系列产品矩阵，覆盖多元需求，直击不同领域的物流痛点。

新石器则倾向于全场景覆盖，旗下 X3 系列载重达 500kg，X6 系列载重提升至 1000kg，覆盖多元配送场景。面向末端配送服务时，具备室内、园区、公开道路机动车道和非机动车道 L4 级自动驾驶能力，可以实现点位到点位的自动通行和车位自动停泊。

这一切均源于两位创始人对物流的理解。

新石器创始人余恩源一直致力于物流领域的技术创新，曾自主研发第一代物流移动智能终端，在智能快递柜方面也拥有专利，还搞过无人机送货，2018 年创办新石器。除此之外，余恩源还当过物流小哥，收派转运全都懂，对于无人车，他希望能借此让快递小哥工作的时候舒服一点，而不是替代快递小哥。

九识孔旗则是技术派，曾在京东、百度担任要职，主导自动驾驶技术研发，2021 年从京东离职后创立九识。

面对客户的需求以及各自对物流的理解，在无人物流赛道的激烈角逐中，九识与新石器的产品竞争路径呈现出鲜明分野。

对于商业模式，余恩源称：" 无人配送车的商业模式可以从两个阶段来看：第一阶段通过整车销售或租赁来提供服务；第二阶段则是构建运力平台，提供规模化运力服务。"

新石器主要采用整车销售加 AI 服务收费模式，或按需租赁方式，对于大客户则采用定制化解决方案。

目前，已与顺丰、中通、韵达、圆通等国内头部快递企业签订合作协议。

九识采用了自创的 FSD 订阅模式，以硬件 + 服务的组合方式，降低使用门槛。以旗下 E6 为例，售价 1.98 万元，FSD 订阅服务为 1800 元每月，这一价格对企业来说，优惠不小。

在产品矩阵与商业模式的差异化布局之外，无人物流车的规模化落地更离不开政策准入的突破与全周期服务的支撑。

二、运营角逐：路权与售后

余恩源告诉中经记者，目前投资方更看重无人车企业的核心技术、供应链能力、商业化场景落地及政策准入（如路权）等方面的能力。

其中，路权作为政策准入的核心要素，直接关系到无人配送能否实现规模化落地，无疑是关键因素之一。

对此，新石器采用包办路权申请的方式，到目前为止，新石器已获得 280 多个地市公开道路路权。另外，新石器还深度参与部委及各城市无人车法规标准制订，在行业合规化进程中拥有显著的先发优势。

九识的策略有所不同，赋能客户自主申请路权，并指定了路权回收政策，即如果因政策无法上路，用户可选择暂停 FSD 服务扣费，直到恢复上路，或者扣除折旧费后退车。截至 2025 年 3 月，九识已在 29 个省份和地区获得上路资质。

当产品交付到用户手上，获得路权并上路后，下一阶段就是售后了。

九识建立了云脑 - 枢纽 - 终端三级服务体系，通过 AI 预诊断系统、5G 远程专家协作平台、" 服务需求热力图 " 算法动态调整资源分布，实现线上 7x24 小时最快 20 秒极速响应，线下最快 15 分钟内抵达现场。

此外，九识还与天猫签署战略协议，九识无人车用户可通过天猫养车授权点享受标准化售后、保养及维修服务。

新石器则与途虎养车达成战略合作，根据协议，新石器为途虎养车提供智能无人物流解决方案；途虎养车则以全国标准化服务网络和专业技师资源，为新石器提供专属售后维保服务，保障新石器无人车队安全高效运营。

此外，新石器搭建了 " 管家式服务 " 体系，建立分级的运维售后体系，根据不同的售后问题采取相应的售后服务。

从融资到产品到路权到售后，九识与新石器的竞争延伸至商业闭环的每一个关键点。

愈演愈烈的无人物流赛道，新石器与九识的贴身肉搏既是技术实力的较量，更是战略路径的角力，双方的每一步棋都牵动着行业格局，也是无人物流赛道竞争的活缩影。

这场无人物流领域的较量远未落幕，未来，随着技术迭代加速、政策细则完善，以及其他品牌的加速，将更加白热化。