瑞财经 王敏 近日，交银国际发布研报称，基于 2025 年 1.2 倍市净率，将中国平安 ( 02318 ) 目标价从 60 港元上调 22% 至 73 港元，维持 " 买入 " 评级。

该行上调盈利预测，预计 2025 年营运利润同比增长 7%，归母净利润同比增长 5%。该行预计公司 2025-27 年 ROE 有望保持在 13% 以上，目前公司 2025 年市净率低于 1 倍，股息率为 5% 左右，估值仍具吸引力。

该行预计平安 2025 上半年归母营运利润同比增长 5%，寿险健康险、财险和银行这三大核心业务板块仍贡献稳健营运利润，非核心板块盈利改善。

该行预计第二季度归母净利润同比增长 13.5%。预计财险承保端显著改善，投资端保持稳健，财险水净利润同比增长 6%。预计上半年新业务价值同比增长 36%，价值率同比保持提升态势。

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