日前，罗兰贝格与拉扎德联合发布《2025 年全球汽车零部件供应商研究》，该研究认为，全球零部件行业已陷入了 " 停滞转型期 "，同时，传统的增长引擎逐渐熄火，而新秩序的构建尚在混沌之中。中国汽车零部件产业链既蕴含着中国市场的澎湃动能，也深陷欧洲市场的增长泥潭；零部件企业既承受着传统业务萎缩的压力，又面临着技术变革的机遇。

最明显的例子是，中国零部件供应商息税前的利润率达到 5.7%，与欧洲 3.6%、韩国 3.4% 的疲软表现形成鲜明对比；软件定义汽车的研发投入以 30% 的年增速狂飙突进，纯电车型的市场渗透率增速却从 60% 骤降至 25%。

罗兰贝格认为，这种区域差异是产业生态重构的必然结果。中国市场的稳健增长得益于新能源汽车产业的政策牵引、消费升级带来的需求扩容、全球供应链重构中的出口机遇的三重动力。而欧洲市场则既要消化传统燃油车体系的沉没成本，又面临新能源转型节奏错配的压力。

报告认为，在技术转型维度，软件定义汽车（SDV）的加速与纯电增长放缓并行。全球电动车渗透率增速已从 2022 年的 60% 降至 2024 年的 25%，但 SDV 相关研发投入却以年均 30% 的速度递增。这也迫使零部件企业必须在传统业务与新赛道间寻找动态平衡点。罗兰贝格全球高级合伙人郑赟表示：" 零部件企业的生存法则正从规模制胜转向价值重构。"

2024 年中国新能源汽车渗透率突破 45% 的背后，是政策端的新基建投入、消费端的场景创新、技术端的跨界融合共同作用的结果。例如，动力电池领域形成全球 60% 的产能布局；智能座舱模块实现年均 15% 的成本优化；车规级芯片国产化率突破 35%。

但繁荣背后暗藏隐忧，价格战传导的压力使得零部件毛利率较三年前缩水 2.8 个百分点，行业洗牌速度加快，每 0.1% 的不良率下降都需要 AI 质检系统的持续迭代。

中国市场既是全球最大的创新试验场，也是产业迭代的生死竞技场。博世、大陆等传统巨头通过 " 技术本土化 + 资本多元化 " 策略，在智能驾驶领域保持竞争优势；而部分反应迟缓的企业，则面临本土新势力的强势替代。

地缘政治引发的产业链重构和技术标准的分化正在重塑竞争规则。北美市场通过《通胀削减法案》构建本土化供应链闭环，欧洲加速 " 近岸外包 " 布局，中国则依托 " 一带一路 " 深化区域合作。

欧美在自动驾驶领域侧重单车智能，中国力推车路协同；北美偏好圆柱电池路线，中韩主导方形电池市场。这些技术路线的分野，迫使零部件企业必须建立 " 技术模块化 " 能力，通过平台化架构适配不同区域标准。

面对产业变局，罗兰贝格全球合伙人吴钊指出：" 提升产品研发速度、构建新型研发生态、推进深层次运营提效以更好融入各地区产业生态，这要求企业从战略、运营、组织与人才体系等进行全方位升级。"

站在产业变革的临界点，零部件企业的命运不再取决于规模经济的惯性，其战略选择既具有多样性，又呈现三大特征：首先是产品组合的 " 双轨进化 "，头部企业正在构建 " 现金流业务 + 战略业务 " 的组合架构。例如，法雷奥将传统照明业务利润反哺自动驾驶研发，实现传统业务 3% 的利润率与新兴业务 15% 的增速平衡。

其次是区域战略的 " 生态嵌套 "，细分领域领先者采用 " 主机厂 + 政府 + 供应链 " 的三方协同模式。例如，宁德时代在匈牙利的超级工厂，正是嵌套于宝马供应链体系与欧盟新能源政策的成功案例。

最后是运营体系的 " 数字重构 "，行业领先者通过数字孪生技术将研发周期缩短 30%，利用 AI 质检将不良率降低至 0.2%，通过深度数字化转型将从效率工具进化为核心竞争力。