财联社 4 月 19 日讯（记者 高艳云）4 月 18 日，北交所、全国股转公司发布证券公司 2025 年第一季度执业质量评价结果，综合得分排名前十的券商分别为中信建投（152.22 分）、华泰证券（138.42 分）、开源证券（128.03 分）、中信证券（127.91 分）、东吴证券（124.32 分）、申万宏源（122.48 分）、国金证券（120.5 分）、银河证券（120.47 分）、国信证券（119.25 分）、东方财富（119.14 分）。

与去年同期相比，排名前十中部分券商实现显著跃升。中信建投不仅从第三名跃居榜首，得分更提升 15.07 分，增幅达 10.99%；华泰证券上升 11 个名次，从第 13 名升至第 2 名；东吴证券提升 13 个名次，由第 18 名升至第 5 名；申万宏源、国金证券、国信证券分别从第 12 名、第 20 名、第 19 名跃至第 6 名、第 7 名、第 9 名；东方财富则小幅提升 1 个名次。

中信建投跃居榜首

专业质量得分作为执业质量评价的核心，成为券商拉开差距的关键维度。中信建投以 52.22 分高居榜首，较第二名多出 13.8 分，幅度达 35.92%。

专业质量得分排名前十依次为中信建投（52.22 分）、华泰证券（38.42 分）、开源证券（30.31 分）、中信证券（27.91 分）、东吴证券（24.32 分）、申万宏源（22.48 分）、国金证券（20.5 分）、银河证券（20.47 分）、国投证券（19.4 分）国信证券（19.25 分）。东方财富（19.14 分）。

或受益于 IPO 项目周期影响，中信建投与华泰证券是 " 唯二 " 取得北交所保荐业务得分券商，分别得分 16 分、8 分，其他券商无一取得该得分。

上述两家券商在北交所发行并购业务中也取得不错得分，分别得分为 10.05 分、8.63 分，在该业务还取得较多得分的券商包括东吴证券（2.1 分）、第一创业（4 分）。

北交所做市业务得分较多券商为中信证券（4.49 分）、国金证券（4.28 分）、国投证券（2.73 分）等。

全国股转系统推荐挂牌业务得分较多的券商是中信证券（10 分）、中信建投（9.6 分）、民生证券（8 分）、开源证券（7.2 分）、东吴证券（7.2 分）、国投证券（6 分）、华泰证券（5.2 分）。

全国股转系统发行并购业务得分突出的券商是申万宏源（3.01 分）、银河证券（3.33 分）、中泰证券（2.82 分）。

全国股转系统持续督导业务得分方面，多数券商表现较为平均，得分在 2.5 分上下，难以拉开差距。

全国股转系统做市业务中，东北证券得分 3.34 分，该券商在该业务得分较为突出。

北交所、全国股转系统经纪业务得分接近或超过 10 分的有 9 家券商，东方财富该业务得分远高于其他券商，为 16.62 分；其他得分较多券商为华泰证券（12.77 分）、中信建投（10.66 分）、中信证券（9.97 分）、银河证券（10.55 分）、国信证券（10.51 分）、平安证券（10.21 分）、国泰君安（9.55 分）、广发证券（9.33 分）。

北交所、全国股转系统研究业务得分券商较少，103 家参评券商中仅有 14 家券商得分，得分突出的券商有 3 家分别是是华源证券（5.32 分）、西部证券（4.31 分）、方正证券（3.11 分）。

21 家券商合规扣分

本次评价中，21 家券商因合规问题被扣分，部分扣分值较高。东北证券、国新证券分别被扣 8 分、8.71 分，德邦证券被扣 6.29 分，国新证券综合得分降至 97.02 分，跌破基础分值 100 分。

7 家券商北交所保荐业务被扣分，东北证券扣 8 分，国新证券扣 6.71 分，国融证券扣 4 分，德邦证券、开源证券、民生证券、山西证券均被扣 2.29 分，

9 家券商北交所、全国股转系统经纪业务扣分，平安证券、东莞证券扣 4 分，广发证券、东方证券、长城证券、甬兴证券、联储证券、红塔证券、国新证券扣 2 分，

2 家券商全国股转系统业务的推荐挂牌业务扣分，国投证券、德邦证券扣 4 分。

4 家券商全国股转系统做市业务扣分，华林证券扣 4 分，国联证券扣 3 分，江海证券扣 0.25 分，浙商证券扣 0.06 分，

全国股转系统持续督导业务方面，西部证券扣 4 分。

券商发力北交所、新三板业务

从本次评价结果的排名变化，可窥见券商在北交所、新三板业务的战略动向。

中信建投在 2024 年年报中指出，公司将继续以北交所深化改革为契机，牢牢抓住北交所高质量发展的历史机遇，加大投入，全面布局，大力支持专精特新中小企业创新发展，服务高水平科技自立自强。

国信证券称，公司积极推动北交所项目开发、储备和申报，持续加大新三板项目储备力度。截至 2024 年末，公司有存量新三板持续督导项目 73 个，本年度完成挂牌项目 6 家以及定增项目 1 家。公司将继续把握北交所和新三板改革机遇，持续提高执业质量，加大优质项目储备力度，着力提升北交所及新三板业务规模和市场地位。

申万宏源称，2024 年，申万宏源承销保荐完成新三板挂牌及定向发行共计 36 单。公司在北交所做市业务中创市场先例，首家通过互换便利账户开展北交所做市业务，向市场传递积极信号。