睿思网讯：4 月 3 日，标普信评 PCA 对 " 多家银行对消费贷产品 " 提额延时 "" 事件作出点评。

标普信评 PCA 表示， 据悉 2025 年 3 月，监管机构下发《关于发展消费金融助力提振消费的通知》，其中对于个人消费贷款自主支付的金额上限可阶段性从 30 万元提高至 50 万元，商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过 5 年延长至不超过 7 年。通知下发后，多家银行随即调整了其消费贷产品。

除期限延长和金额提高以外，近年来消费贷产品的利率也不断下行。由于大额消费贷很难监测贷款人的最终资金用途，当消费贷利率低于个人住房贷款利率时，很可能出现贷款置换的情况。在 2025 年一季度，我们看到市场上有很多消费贷产品利率低于房贷利率，但从二季度开始，多家银行下线了其 3% 利率以下的消费贷产品，不再发放年化利率低于 3% 的消费贷款。

根据央行披露数据，2024 年末，本外币住户贷款余额 82.84 万亿元，同比增长 3.4%，其中消费贷款（含个人住房贷款）余额 58.69 万亿元，同比增长 1.28%，若剔除个人住房贷款后，消费贷款余额 21.01 万亿元，同比增长 6.27%。2025 年 2 月末，消费贷款（含个人住房贷款）余额 58.53 万亿元，同比增长 1.38%。我们认为若消费贷利率持续低于房贷利率，2025 年部分房贷将持续分流至消费贷，一方面居民部门的债务压力得到缓解，另一方面商业银行息差持续承压。