《科创板日报》12 月 13 日讯有望打败英伟达 GPU 的 AI 芯片，出现了？

说起 AI 芯片，或许大部分人脑海中的第一印象便是英伟达的 GPU，但 GPU 只是一部分。目前，主流 AI 芯片主要分为三类：以 GPU 为代表的通用芯片、以 ASIC 定制化为代表的专用芯片以及以 FPGA 为代表的半定制化芯片。GPU 的代表玩家自然是英伟达，而 ASIC 则以博通最为突出、Marvell 次之。

博通的定制 ASIC 和英伟达 GPU 在竞争格局上经常会引发对比讨论，但在最新发布的一份研报中，Rosenblatt 分析师 Hans Mosesmann 表示，这是一种 " 苹果 vs 橘子 " 式的比较（意指两者存在固有或根本差异，风牛马不相及，无法对比）。

同时他也补充称，" 我们预计在未来几年，AI ASIC 的增速将超过 GPU 计算。"

巴克莱的另一份报告则预计，AI 推理计算需求将快速提升，预计其将占通用人工智能总计算需求的 70% 以上，推理计算的需求甚至可以超过训练计算需求，达到后者的 4.5 倍。英伟达 GPU 目前在推理市场中市占率约 80%，但随着大型科技公司定制化 ASIC 芯片不断涌现，这一比例有望在 2028 年下降至 50% 左右。

随着推理算力占比有望提升，国信证券也指出，定制化芯片或大有可为。

以博通、Marvell 为代表的供应商最新交出的亮眼财报，已证明了眼下 ASIC 需求的强劲程度。

美东时间 12 月 12 日美股盘后，博通发布了亮眼的财报业绩，2024 财年公司的人工智能收入增长 220%，达到 122 亿美元；其预计 AI 产品收入将在 2025 财年第一财季同比增长 65%。博通还透露，目前正在与三个非常大型的客户开发 AI 芯片，预计明年公司 AI 芯片的市场规模为 150 亿 -200 亿美元。

Marvell 上周公布了 2025 财年第三季度财报（截至 2024 年 11 月 2 日），期间收入同比增长 7%，环比增长 19%，达到 15.16 亿美元，三季度业绩及四季度展望均超出分析师预期。公司 CEO Matt Murphy 表示，业绩大增的最大原因，便来自亚马逊及其他数据中心公司的新型定制 AI 芯片销售。

除此之外，本月以来，多家巨头都传来了 ASIC 相关动态：

在博通公布财报的前一天，已有消息称苹果正与博通合作开发 AI 芯片，可能将在 2026 年准备好投产。鉴于博通的主打业务范围，外界猜测这款产品将是 ASIC；还有分析指出，苹果与博通的合作也将进一步巩固后者在 ASIC 设计中的主导地位。

几天前谷歌 " 插队 "OpenAI 发布其迄今最强大的 AI 大模型 Gemini 2.0，背后的核心硬件为谷歌最强 AI 芯片 Trillium TPU ——同样也属于 ASIC 的一种；同日谷歌还宣布 Trillium TPU 普遍可用，该芯片不仅在训练密集型大语言模型、MoE 模型上性能更强，而且 AI 训练和推理性价比更高。

亚马逊 AWS 在月初发布了AI 芯片 Trn2UltraServer 和 Amazon EC2Trn2 实例，基于 ASIC 的实例性价比超越基于 GPU 的实例：单个 Trn2 实例结合了 16 颗 Trainium2 芯片，可提供 20.8PFLOPS，相比当前基于 GPU 的 EC2 实例，性价比高出 30%~40%。

ASIC 针对特定场景设计，有配套的软硬件全栈生态。国泰君安指出，虽然目前单颗 ASIC 算力相比最先进的 GPU 仍有差距，但由于其成本较低，在推理常用精度下，展现出了更高的性价比（TFLOPS/$），功耗也更低；此外，由于 ASIC 专为特定任务设计，其算力利用率可能更高，谷歌 TPU 算力利用率可超过 50%。对于云厂商来说，ASIC 还是增加供应链多元性的重要选择，分析师称，看好 ASIC 的大规模应用带来云厂商 ROI 提升，同时也建议关注定制芯片产业链相关标的。

据《科创板日报》不完全梳理，A 股中 ASIC 产业链相关厂商有：