华尔街宏观交易员感觉不太好。

媒体称，华尔街银行预计今年的外汇和利率交易收入将创下自疫情以来的最低水平，主要原因是利润压缩、宏观经济环境严峻。

根据数据分析公司 Coalition Greenwich，包括高盛、摩根大通、花旗和摩根士丹利在内的 250 多家公司，今年预计将在 G-10 利率交易中获得 320 亿美元的收入，在外汇交易中获得 167 亿美元的收入，分别比去年减少约 17% 和 9%。

今年，市场对全球主要央行的利率调整预期大幅波动，各国经济数据的惊人变化让交易员在做出宏观决策时变得更加谨慎，此外，市场对美国总统选举的关注和日元套利交易的回撤也令投资者眼花缭乱。

Coalition Greenwich 全球宏观市场负责人 Angad Chhatwal 表示：

"2024 年是一个观望的年份，对冲基金只是偶尔根据数据和事件进场行动，不像往年那样持续活跃。"

Chhatwal 还表示，由于行业竞争加剧和电子交易的发展，今年，宏观交易的收入也受到了利润压缩的影响。

Coalition Greenwich 预测，全球银行业的利率交易收入将在 2025 年进一步下降至约 309 亿美元，2026 年降至 281 亿美元，原因是非银行市场做市商的扩张以及债券市场逐步电子化。

不过，外汇交易员可以松一口气，预计 2025 年外汇交易收入为 172 亿美元，2026 年为 176 亿美元。分析认为，特朗普政府的政策预计将带来每日 7.5 万亿美元的外汇波动。Chhatwal 表示：

" 我们看到，更多的外汇市场参与者围绕利率变化周期进行了布局，企业活动也变得更加活跃，这对外汇市场的影响远远超过利率市场。"