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蓝鲸新闻 11 月 26 日讯（记者 朱俊熹）尽管大型科技公司对 AI 创企的投资正受到多国监管机构的密切关注，但亚马逊上周宣布仍宣布，再向 AI 独角兽 Anthropic 追加 40 亿美元投资，成为其 " 主要云服务和训练合作伙伴 "。

Anthropic 在近日宣布注资的博文中指出，计划将使用亚马逊的 AI 芯片来训练和部署其最先进的基础模型。亚马逊对 Anthropic 的总投资达 80 亿美元，仍持有少数股权。Anthropic 表示，与亚马逊此前的 40 亿美元投资相似，这笔新交易采用可转换票据的形式分阶段进行。首笔投资为 13 亿美元，其余的将随后到位。

加剧垄断还是反垄断？

Anthropic 被视作 OpenAI 的最大竞争对手，创始团队为 OpenAI 前高管 Dario Amodei、Daniela Amodei 兄妹。2023 年，亚马逊首次向 Anthropic 投资 12.5 亿美元，并在今年 3 月追加投资 27.5 亿美元，成为 Anthropic 主要云提供商。

另一云巨头谷歌也于去年承诺向 Anthropic 投资 20 亿美元。但因为谷歌旗下拥有自己的 AI 模型，且注资规模不及亚马逊，对 Anthropic 的影响力相对较小。

这些投资方式与微软 -OpenAI 之间的合作模式类似，正在受到全球多地反垄断机构的审查。9 月，英国竞争和市场管理局决定批准亚马逊此前对 Anthropic 的投资，但仍在就谷歌的投资、微软与 OpenAI 的交易分别展开调查。受谷歌反垄断案败诉的影响，美国司法部上周提出了具体补救措施，其中包括禁止谷歌收购或投资任何搜索竞争对手、基于查询的人工智能产品或广告技术。这也意味着，若法官最终裁定通过，谷歌将被迫撤销对 Anthropic 的投资，解除双方的合作关系。

大模型研发却是一场昂贵的金钱游戏，Anthropic 也开始面临成本激增、开发瓶颈等问题。Anthropic CEO Dario Amodei 曾在一档播客节目中表示，未来三年内 AI 大模型的训练成本将升至 100 亿甚至 1000 亿美元，而 OpenAI GPT-4o 的训练成本约为 1 亿美元。即使已投入巨大成本，这些领先的 AI 公司近来却发现收益开始递减，在训练新模型时未能取得预期的性能提升，这导致 Anthropic 推迟了 Claude 3.5 Opus 模型的发布计划。

Dario Amodei 在播客中提到，Anthropic 仍计划发布 Claude 3.5 Opus 模型，但未承诺具体时间表。他表示，倾向于相信 Scaling law 会继续适用，对此并不确定。有很多事情会中断实现更强大的 AI 这一进程，包括 " 可能会耗尽数据 "，但对 AI 公司找到克服这些障碍的方法持乐观态度。

面对类似困境，OpenAI 和谷歌一边选择对现有模型进行更新，一边开始转向新的范式。OpenAI 于 9 月推出了推理模型 o1，不同于此前在大模型预训练阶段投入大量计算资源，o1 更强调推理阶段，通过增加强化学习和思考时间，实现性能提升。谷歌也被曝正在开发类似 o1 的推理模型。资金方面，OpenAI 在上个月完成 66 亿美元的新一轮融资，将用于继续投资 AI 研究和产品、扩大基础设施以及吸引人才。

相关媒体引知情人士说法称，Anthropic 希望借助亚马逊的支持筹集到更多资金，因此还在与其他投资者进行谈判。另据硅谷科技媒体 The Information 此前报道，Anthropic 试图以 300 亿至 400 亿美元的估值寻求融资。而 OpenAI 的最新估值高达 1570 亿美元，从财务情况上看，其表现也更为强劲，年化收入预计将达 40 亿美元。相比之下，Anthropic 预计今年年收入约为 8 亿美元，其中 25%-50% 还将以分成的形式支付给云合作伙伴，OpenAI 在这一方面的支付比例则相对较小。

身处激烈的 AI 竞赛中，既有 OpenAI 这样的强劲对手，又被谷歌等巨头包围。Anthropic 再获亚马逊大额投资，或许对维系市场竞争而言并非一个负面信号。

亚马逊的 AI 芯片野心

作为全球第一大云厂商，亚马逊近年来在 AI 领域同样面临对手的穷追不舍。位居其后的微软云凭借与 OpenAI 的深度合作抢占先机，谷歌则基于自研的 Gemini 等模型提供云服务。对亚马逊 AWS 来说，向用户提供 Claude 模型的访问权限是其关键竞争优势之一，因此需要通过加强与 Anthropic 的合作来巩固市场地位。

亚马逊的野心不仅于此，它还一直在试图构建自有大模型，并积极布局 AI 芯片领域。与客户签订合作协议时，亚马逊会建议他们使用其设计的芯片，从而让团队能够发现需要改进的地方。

The Information 在本月初报道中指出，在亚马逊与 Anthropic 第二次投资的谈判过程中，亚马逊芯片使用数量成为双方的讨论重点，直接影响着谈判的结果、亚马逊的投资规模。Anthropic 最终成功获得投资，但并未表明将使用多少亚马逊芯片，又是否会通过亚马逊 AWS 继续使用英伟达芯片。

在当前 AI 芯片市场中，英伟达以高达 98% 的份额稳居主导地位。而亚马逊、微软、谷歌等公司是英伟达的主要客户，争相采购其高性能 GPU 芯片，用于训练 AI 模型或提供云计算服务。但这些云巨头也正在加紧自研 AI 芯片，以期减少对英伟达的依赖。

亚马逊在 2015 年以 3.5 亿美元收购了以色列芯片设计公司 Annapurna Labs，并通过其来研发芯片产品。自 2018 年以来，亚马逊推出了三代 AI 芯片。据媒体最新报道，亚马逊已开始向一些地方的数据中心运送最新的 Trainium2 芯片，目标是将 10 万个芯片串联成集群进行部署，研发人员急于在年底前让该款芯片在数据中心成功运行。

然而对 Anthropic 这些客户来说，英伟达的优势不仅在于 AI 芯片的性能，更体现在其强大的软件平台 CUDA，开发者已习惯通过英伟达的软硬件协同系统来构建 AI 应用。在芯片产品更新周期上，亚马逊的速度也不及英伟达、AMD 等芯片厂商，其计划每 18 个月左右将一款新芯片推向市场。而英伟达的 AI 芯片路线图已从两年一更新提速至一年一更新，新一代 Blackwell 芯片目前全面投产，并交付给 OpenAI、微软等主要客户。

在上周举行的三季度财报电话会上，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋直言，Blackwell 芯片的需求大大超过供应，每个客户都在争先恐后地进入市场，希望提升自己的数据中心，英伟达正在加紧扩大供应以满足他们的要求。除 Blackwell 外，对前一代 Hopper 芯片的需求也将持续到明年的前几个季度。

对亚马逊等云厂商而言，除了争抢英伟达的最新芯片，还能做的就是加快 AI 芯片的自研进度。即使无法完全取代英伟达，至少可以通过自研芯片缓解对它的依赖，在降本和议价方面赢得更多的优势。