蓝鲸新闻 11 月 12 日讯（记者 金磊 肖阳 实习生）近日，宜宾市商业银行股份有限公司（下称 " 宜宾商行 "）第三次向港交所提交 IPO 招股书，联席保荐人为建银国际、工银国际。此前该行在去年 6 月 30 日和今年 3 月 28 日上市进展变为已失效。

资料显示，宜宾商行成立于 2006 年，是一家位于四川宜宾市的城商行，前身宜宾市城市信用社。目前，四川省内有两家上市银行，分别是泸州银行 ( 01983.HK ) 和成都银行（601838.SH），然而从 2023 年末四川省内银行资产规模排名来看，宜宾商行与成都银行、泸州银行相比存在较大差距。

资产规模突破千亿大关，个贷业务存在不小隐患

事实上，早在 2021 年底，" 背靠 " 五粮液的宜宾商行宣布 " 千亿上市银行 " 目标，即计划 " 力争 2023 年确保 2025 年实现上市，2025 年总资产 1000 亿元以上 "。

随着招股书的提交更新，宜宾商行 2024 年上半年的业绩也浮出水面，总资产也提前站上了 1000 亿大关。

总体来看，截至 2024 年 6 月末，宜宾商行的营业收入和净利润分别为 10.78 亿元、2.62 亿元，分别同比增长 0.19%、2.87%，不过较其披露的往年业绩增长态势来看，增速放缓。

值得注意的是，招股书显示，该行总资产为 1001.93 亿元，提前实现 " 千亿资产 " 目标。其中，客户存款为 804.63 亿元，较年初增长 12.63%；客户贷款及垫款总额为 548.20 亿元，较年初增长 6.67%。

此外，从资产质量来看，近三年来宜宾商行的不良率持续下降。截至 2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 6 月末，该行不良率分别为 2.27%、1.77%、1.76%、1.72%。

然而，从贷款业务构成来看，宜宾商行的个人贷款不良率仍居高不下。

具体来看，截至 6 月末，该行个人贷款不良率为 3.42%，仍处于高位。其中个人商业贷款不良率更是高达 5.25%，但与去年末的 6.21% 相比已有所下降。

小微企业贷款占比超 7 成，并为白酒产业成立支行定制信贷产品

招股书显示，宜宾商行的公司贷款主要以小微企业贷款为主，并且小微企业贷款比重在逐年增加。

截至 2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 6 月末，该行对小微企业提供的公司贷款分別为 186.56 亿元、246.39 亿元、294.50 亿元、316.18 亿元，并分別占公司贷款总额的 66.5%、71.4%、75.2%、75.4%。

招股书介绍，宜宾商行借势当地产业发展战略，组建了产业研究小组，成立专业支行，服务大、中、小、微不同规模企业。

其中，值得注意的是，宜宾商行已成立五粮液支行及酒圣路支行这两家专业支行，专门为白酒产业提供服务。特别是为五粮液集团的选定上下游合作伙伴（包括其供应商及分销商以及其产品零售商）及其他白酒企业提供量身定制的金融产品，例如 " 五粮贷 "" 窖池贷 "" 原酒贷 " 等信贷产品。

对此，宜宾商行也在招股书中表示，其最大股东五粮液集团作为白酒产业的龙头企业，凭借广泛且优质的资源网络为该行的发展提供了强大和长期的支持。

有五粮液为其保驾护航，白酒产业的相关业务也直接带动了该行的信贷业务规模。

截至 2021 年末至 2023 年末以及 2024 年 6 月末，该行向五粮液集团上下游合作伙伴发行的银行承兑汇票余额分别为 48.3 亿元、74.7 亿元、31.8 亿元、37.73 亿元，分别占截至报告期末银行承兑汇票总余额的 63.5%、65.4%、48.9%、50.0%。

同期，该行对五粮液集团上下游合作伙伴的贷款及垫款总额分别为 7.35 亿元、5.37 亿元、14.75 亿元、25.62 亿元，分別占截至报告期末其向客户提供的贷款及墊款总额的 2.1%、1.2%、2.9% 及 4.7%。

除五粮液集团作为最大股东持股比例为 19.99%，其他直接持有宜宾商行 5% 及以上股本的股东还包括 4 家地方政府机构，分别为宜宾市财政局（持股 19.987%）、宜宾市翠屏区财政局（持股 19.98%）和宜宾市南溪区财政局（持股 16.94%）。