招商银行（600036.SH、03968.HK）业绩增长压力延续。

10 月 29 日晚间，招商银行发布的三季报显示，2024 年前三季度，招商银行实现营业收入 2527.09 亿元，同比减少 2.91%；归属于该行股东的净利润（净利润，下同）1131.84 亿元，同比减少 0.62%。其中，自 2023 年第三季度以来，招商银行连续五个季度营收下滑。

长江商报记者注意到，除了息差收窄带动净利息收入减少 3.07% 之外，中间业务收入的萎缩也是影响招商银行营收增速的主要原因。2024 年前三季度，该行净手续费及佣金收入 557.02 亿元，同比下降 16.90%。其中，受代理保险、基金、信托收入下降影响，该行财富管理手续费及佣金收入 174.05 亿元，同比下降 27.63%。

不仅如此，截至 2024 年 9 月末，招商银行零售贷款 3.57 万亿元，较上年末增长 3.95%，增量不及上年同期。其中，该行信用卡贷款、个人住房贷款余额分别为 9269.31 亿元、1.37 万亿元，较上年末合计减少 144.17 亿元。

另一方面，招商银行保持对小微贷款和消费贷款的组织力度，推动零售贷款平稳增长。9 月末，该行小微贷款和消费贷款较上年末合计增加 1534.42 亿元。

代理基金信托保险收入均下降

三季报显示，2024 年前三季度，招商银行实现营业收入 2527.09 亿元，同比减少 2.91%；净利润 1131.84 亿元，同比减少 0.62%。

长江商报记者注意到，分季度来看，2024 年第三季度，招商银行实现营业收入 797.64 亿元，同比减少 2.51%，自 2023 年第三季度以来连续五个季度下滑。但三季度该行净利润 384.41 亿元，同比增长 0.79%，结束此前连续两个季度净利润下降趋势。

2024 年前三季度，招商银行年化后归属于该行股东的平均总资产收益率（ROAA）和年化后归属于该行普通股股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为 1.33% 和 15.38%，同比分别下降 0.13 和 2.00 个百分点。

三季报显示，前三季度，招商银行净利息收入 1572.98 亿元，同比下降 3.07%，在营业收入中占比为 62.24%。报告期内，该行净利差 1.87%，净利息收益率 1.99%，同比均下降 20 个基点。

对于息差收窄，招商银行表示，受贷款市场报价利率（LPR）下调及存量房贷利率下调影响，叠加有效信贷需求不足，新发生信贷业务收益率同比下行，导致生息资产收益率下降，是拉低净利息收益率的主要因素。与此同时，受存款利率市场化下调等因素持续显效影响，计息负债成本率同比下降，对净利息收益率产生一定正向效果。

此外，2024 年前三季度，招商银行实现非利息净收入 954.11 亿元，同比下降 2.63%，在营业收入中占比为 37.76%。

招商银行称，非利息净收入同比下降主要是受部分产品降费叠加客户投资意愿偏弱影响，手续费及佣金收入下降。

具体而言，报告期内，招商银行净手续费及佣金收入 557.02 亿元，同比下降 16.90%，其中财富管理手续费及佣金收入 174.05 亿元，同比下降 27.63%。

长江商报记者注意到，由于保险降费效应延续，招商银行代理保险收入 57.30 亿元，同比下降 54.56%。同时，受基金降费和权益类基金保有规模及销量下降影响，该行代理基金收入 30.03 亿元，同比下降 26.47%，因代销信托规模下降，该行代理信托计划收入 17.16 亿元，同比下降 31.39%。

不过，由于债券和基金投资的收益增加，前三季度，招商银行非利息净收入中，其他净收入 397.09 亿元，同比增长 28.23%。

零售贷款 3.57 万亿增量不及上年同期

截至 2024 年 9 月末，招商银行资产总额 11.65 万亿元，较上年末增长 5.68%；贷款和垫款总额 6.76 万亿元，较上年末增长 3.84%。贷款和垫款总额占资产总额的比例为 57.99%，较上年末下降 1.03 个百分点。

值得关注的是，截至 2024 年 9 月末，招商银行零售贷款 3.57 万亿元，较上年末增长 3.95%，增量不及上年同期。

对此，招商银行称，主要是信用卡贷款和个人住房贷款规模受市场需求偏弱的影响有所回落，该行保持对小微贷款和消费贷款的组织力度，推动零售贷款平稳增长。

长江商报记者注意到，截至 2024 年 9 月末，招商银行的个人贷款投放中，信用卡贷款、个人住房贷款余额分别为 9269.31 亿元、1.37 万亿元，较上年末分别减少 88.46 亿元、55.71 亿元，合计减少 144.17 亿元；小微贷款和消费贷款余额分别为 8133.99 亿元、3913.54 亿元，较上年末分别增加 636.26 亿元、898.16 亿元，合计增加 1534.42 亿元。

招商银行还披露，2024 年前三季度，该行在一、二线城市新发放的个人住房贷款额占该行个人住房贷款新发放总额的 91.44%，同比提升 1.23 个百分点。截至报告期末，该行在一、二线城市的个人住房贷款余额占该行个人住房贷款余额的 87.41%，较上年末提升 0.37 个百分点。

截至 2024 年 9 月末，招商银行零售客户数 2.06 亿户（含借记卡和信用卡客户），较上年末增长 4.57%；管理零售客户总资产（AUM）余额 14.34 万亿元，较上年末增加 1.02 万亿元，增幅 7.69%。

资产质量方面，截至 2024 年 9 月末，招商银行不良贷款余额 635.57 亿元，较上年末增加 19.78 亿元；不良贷款率 0.94%，较上年末下降 0.01 个百分点；拨备覆盖率 432.15%，较上年末下降 5.55 个百分点；贷款拨备率 4.06%，较上年末下降 0.08 个百分点。

其中，零售不良贷款余额 329.33 亿元，较上年末增加 23.94 亿元，不良贷款率 0.94%，较上年末上升 0.03 个百分点。

此外，在资管业务方面，截至 2024 年 9 月末，招商银行子公司招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银国际的资管业务总规模合计为 4.44 万亿元，较上年末下降 0.99%。其中，招银理财管理的理财产品余额 2.44 万亿元，较上年末下降 4.31%；招商基金、招商信诺资管、招银国际的资管业务规模分别为 1.58 万亿元、2932.16 亿元、1236.85 亿元，较上年末分别增长 1.94%、9.58%、9.01%。

来源 / 长江商报