本文来源：时代财经 作者：张昕迎

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继平安银行（000001.SZ）、杭州银行（600926.SH）之后，A 股第 3 份上市银行三季报出炉。

10 月 23 日晚间，南京银行（601009.SH）发布三季度报告。2024 年前三季度，该行实现营业收入 385.58 亿元，同比增长 8.03%；实现归母净利润 166.63 亿元，同比增长 9.02%。

三家银行中，除平安银行营收增速出现下降外，南京银行、杭州银行均表现不俗，维持了营收、净利双增。

三季报发布同日，南京银行还公布了《关于调整 2024 年中期利润分配方案的提示性公告》，称因公司普通股总股本发生变动，需相应调整利润分配方案，按照维持分配总额不变的原则，每股派发现金红利由 0.3587 元人民币（含税）调整为 0.34626 元人民币（含税），合计现金分红总额仍为 37.103 亿元。按此计算，该行中期分红金额占上半年合并报表中归属于普通股股东净利润的比例超过 30%。

根据南京银行最新公告，该行将于 10 月 31 日进行股权登记，11 月 1 日进行派息。

对比来看，平安银行、杭州银行的 2024 年中期分红金额分别为 47.74 亿元、21.94 亿元，比例分别约为 20%、22.6%。

机构持仓方面，Choice 数据显示，截至今年 6 月末，共有 482 家基金持有该行，持股数量为 4.89 亿股，持股市值占流通股比例 5.31%。

10 月 24 日收盘，银行板块总体呈现跌势，仅江苏银行（600919.SH）一家上涨，南京银行平收于 10.30 元 / 股。今年以来，A 股银行板块颇具赚钱效应，板块内多只个股屡创新高，南京银行年初至今涨幅达 47.55%，位列 A 股上市银行涨幅第六位。

非息收入增近 20%

具体来看南京银行三季报成绩单，在全行业息差收窄的背景下，2024 年前三季度，南京银行实现利息净收入 196.14 亿元，同比下降 1.36%。

此前 2024 年 1～3 月、1～6 月两个报告期，南京银行的利息净收入均出现同比下降，降幅分别达 8.97%、5.97%。

南京银行并未在三季报中披露净息差数据。不过据光大证券 10 月 24 日一份研报测算，该行净息差较上半年小幅改善，但年内仍面临收窄压力。往后看，"9.24" 新闻发布会上央行公布存量按揭利率调降等 " 一揽子 " 支持性政策，9 月末公司公告称将于 10 月底前完成存量房贷利率批量调整工作，叠加 10 月 LPR 报价下调，预计第四季度资产端定价运行相对承压。

" 不过，近期国有行开启新一轮存款挂牌利率调降，幅度高于以往几轮，中小行将陆续跟进调整，活期利率调降效果即刻显现，定期利率调降效果将伴随产品滚动到期重定价逐步释放，可部分缓解息差压力。" 上述研报分析表示。

另一方面，南京银行非息收入表现亮眼。2024 年前三季度，该行实现非利息净收入 189.44 亿元，同比大增 19.84%。拆分来看，其中手续费及佣金净收入 35.03 亿元，同比增加 11.71%；而受益于交易性金融资产公允价值变动的影响，该行前三季度的公允价值变动收益高达 46.76 亿元，同比大增 137.27%。

南京银行在财报中称，该行 " 在债券投资主动作为，交易操作做出特色，精准预判跑赢大势 "。

根据光大证券分析，南京银行公允价值变动收益在较低基数上实现同比大幅多增，债券投资变现仍是非息增长的主要动力。

值得注意的是，从 2024 年中报来看，多家江浙地区城农商行投资收益大幅增长，由此推高了非息收入，包括瑞丰银行、苏农银行、张家港行，均称是受处置债权投资影响，其中瑞丰银行上半年的投资收益同比增超 200%。

规模方面，截至 2024 年三季度末，南京银行资产总额 2.55 万亿元，较上年末增长 11.31%，其中贷款总额 1.24 万亿元，较上年末增长 12.52%；负债总额 2.36 万亿元，较上年末增长 11.76%，其中存款总额 1.4 万亿元，较上年末增长 2.42%。

在中央金融工作会议的指引下，各家银行均朝 " 五篇大文章 " 发力。财报数据显示，截至 2024 年三季度末，南京银行的科技金融贷款、绿色金融贷款、普惠金融贷款、涉农贷款分别较上年末增长 28.92%、21.50%、11.82%、20.00%。

资产质量方面，截至三季度末，南京银行不良贷款率 0.83%，较年初下降 0.07 个百分点；拨备覆盖率 340.4%，较上年末减少 20.18 个百分点。

年内多家重要股东增持

三季报发布前夕，南京银行获得了新进国资股东的 " 大手笔 " 增持。

10 月 10 日，南京银行发布公告称，8 月 23 日至 10 月 9 日期间，东部机场集团投资有限公司（简称 " 东部机场投资 "）以自有资金通过上海证券交易所交易系统、以集中竞价交易方式增持该行股份超 1.16 亿股，占该行总股本比例为 1.09%。

按照南京银行 8 月 23 日至 10 月 9 日的区间均价 10.43 元 / 股来计，东部机场投资此次增持金额约为 12.09 亿元。

值得注意的是，东部机场投资此前并未持有南京银行股份。天眼查 APP 显示，东部机场集团投资由东部机场集团有限公司 100% 控股，后者为江苏省省管国企，是在长三角世界级机场群建设大背景下成立的省级机场集团。

此外，其他多名股东也在 2024 年前三季度增持南京银行。

财报显示，2024 年前三季度，法国巴黎银行（QFII）、江苏交通控股、南京高科三家股东分别增持了 1.51 亿股、3883.26 万股、1327.69 万股南京银行股份，其中法国巴黎银行通过二级市场增持，后两者通过可转债转股增持。

浙商证券分析称，考虑到江苏交通控股、南京高科为南银转债前十大持有人，不排除后续进一步通过转债转股的方式继续增持。此外，南京银行主要股东为维持持股比例不因转债转股被摊薄，也有进一步增持的动力。

截至 10 月 24 日，股份行中仅有平安银行一家披露三季报，城商行中，杭州银行已在南京银行之前披露三季报。

其中，平安银行营收规模最大，达到 1115.82 亿元，同比下降 12.6%；杭州银行实现营收 284.94 亿元，同比增长 3.87%，规模、增速均略低于南京银行。

净利润方面，三家银行都实现了不同程度的增长，其中平安银行实现归母净利润 397.29 亿元，同比微增 0.2%；杭州银行实现归母净利润 138.70 亿元，同比增速高达 18.63%，在三家中最为出色。

从中期分红来看，杭州银行拟每 10 股派送现金股利 3.7 元人民币（含税），合计派现 21.94 亿元，占其 2024 年半年度合并报表中归属于普通股股东的净利润比例约为 22.6%。

平安银行则在 10 月 10 日已完成分红派息，为每 10 股派发现金股利 2.46 元（含税），合计派发现金股利 47.74 亿元，分红比例约为 20%。

眼下，上市银行即将进入三季报密集披露期。中泰证券分析指出，预计上市银行息差将企稳、利润增速将边际回升，存量房贷利率、化债置换、LPR 重定共同拖累，挂牌利率下调逐步显效，禁止手工补息支撑作用将在三季度体现。

此前，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华在接受时代财经采访时指出，" 近期央行出台的结构工具、降息、银行调降存款利率并优化资产负债结构等举措，将有效降低银行整体负债成本，加上金融市场情绪逐步回暖，有助于银行净息差稳定。"