中国运营商破局，找到第二增长曲线

作者／   IT 时报记者   钱立富

编辑／  钱立富   孙妍

近日，美国最大的电信运营商 Verizon 宣布了最新的裁员计划，将在明年 3 月底裁掉 4800 名员工，约占现有员工规模 4.5%。为此，Verizon 将支付高达 19 亿美元的遣散费。

这只是美国运营商裁员大戏的最新剧集。这些年，美国运营商疯狂裁人，如在 2023 年，美国第二大运营商 AT&T 至少裁员 6300 人，Verizon 裁员 2900 人，第三大运营商 T-Mobile 裁员 5000 人。进入 2024 年，裁员风潮不止，除了 Verizon，美国第四大运营商 Dish Network 裁员约 1/3。

图源：pexels

美国运营商疯狂裁员只是缩影，折射出当前全球电信业陷入收入增长乏力的困难处境。

数月前，全球市场调查公司 Dell，Oro 发布了一份报告，分析了全球主流运营商在过去十年的发展情况，结果令人沮丧。报告显示，占全球前 80% 收入的电信运营商营收之和，在 2014-2023 年这十年的复合增长率为零。

可以说，全球运营商行业度过了沉沦的十年，究其原因，在于用户市场趋于饱和，通信业从高增长进入了低增长周期。

这十年，通信技术快速跃迁，从 3G、4G 奔向了 5G，用户每月消费的数据流量急剧提升，从十年前的几百 KB、几 M 提升至如今的几十 GB，但是用户 ARPU 几乎不随技术进步而增长，当用户渗透率达到一定水平，即进入用户饱和期，通信收入一般会出现低增长甚至零增长的现象。

中国运营商是个例外，信通院报告显示，" 十四五 " 期间，我国电信业收入年度复合增长率提升 7.3%，几近 " 十三五 " 复合增长率水平的两倍，净利润则维持在 9.5% 以上。

中国运营商之所以成为例外，是因为在网络业务这 " 第一曲线 " 的基础上，打开了以云计算为代表的 " 第二增长曲线 "。以中国电信为例，2019 年天翼云收入为 71 亿元，而到 2023 年，收入规模接近 1000 亿元。新兴业务收入成为拉动各家运营商收入保持快速增长的主要动力。

Verizon、AT&T 等欧美老牌运营商不是没想过进军云计算领域，打开 " 第二增长曲线 "，但最后都铩羽而归。尤其是在 2016 年、2017 年这段时间，当中国运营商纷纷加码数据中心、发力云计算时，美国运营商纷纷将自家的数据中心出售给第三方，或者关闭自家的公有云服务，比如 Verizon 将自己的数十个数据中心出售给了独立数据中心运营商 Equinix。

过去十年，尤其是过去五年，中国运营商处于高速发展时期，但如今，同样遇到极大压力和挑战。

2024 年上半年，我国电信业务收入增速 " 拦腰式 " 斩断，尤其是移动数据流量业务收入同比下降，使得行业收入基本盘受到影响。电信运营商面临的网络运维挑战、运营成本压力也不断加大，明显的佐证在于，中国三家运营商的 CAPEX 营收占比和 OPEX 营收占比都远高于全球 Top10 运营商平均水平。

可以说，包括中国运营商在内的全球运营商，正处于新的转型升级关键期，那就是以人工智能为代表的新一代信息通信，从而带动整个产业迸发出更强大的生产力。

现在，人工智能已经成为全球电信运营商关注的重点。GSMA 的调查显示，全球领先电信运营企业对 AI 的关注度最高，甚至超过了前期热点领域政企数字化服务和 5G/5G-A/6G。

不过，在这过程中，各国电信运营商在路线选择上存在一定差异。一是以 AT&T、Verizon 为代表的美国运营商，因为之前的战略举措，在云基础设施方面没有积累，目前定位于 AI 使用者的角色，利用 AI 推进智能化升级，提升自身生产经营效率；二是以西班牙电信、沃达丰等为代表的欧洲电信运营商，与基础大模型公司、专业模型公司、算力基础设施提供商等生态合作伙伴联合提供行业数字化、智能化解决方案；三是以中国电信、中国移动、中国联通等为代表的中国运营商，积极投资建设算力基础设施，并在基础大模型、专业大模型领域积极布局，整合自有和生态资源能力，面向消费者、政企客户提供智能化、软硬件一体化服务。比如在智算体系建设方面，中国运营商发展迅速，以中国电信为例，仅 2024 年上半年，就新增了 10EFLOPS 智能算力，超过上年全年新增规模。

毫无疑问，中国运营商对于人工智能拥抱得最为彻底，智能化发展体系更全面更强劲，目前从应用范畴和效果来说，也处于相对领先的位置。

过去十年，中国运营商率先从 " 网络 " 运营商升级成为 " 网络 + 云计算 " 运营商，打开 " 第二增长曲线 "，在全球电信业整体疲软之时，却是 " 风景独好 "。如今，又一次到了转折关口，运营商须从 " 网络 + 云计算 " 运营商向 " 网络 + 云计算 +AI" 运营商升级，中国运营商拥有良好的基础，但也面临着不小的困难，比如算力基础设施运营存在较大技术和商业挑战、大模型商业闭环亟待建立等等。

我们期待着，中国运营商能率先破局，成功打开 " 第三增长曲线 "，迎来又一个丰收十年。

排版／ 季嘉颖

图片／  pexels

来源／《IT 时报》公众号 vittimes

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