作者  | 智谷产业组

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载入史册的 "We Robot"，让特斯拉蒸发 4700 亿

就在马斯克搭乘 Cybercab 亮相 "We, Robot" 发布会的当晚，美股开盘后，特斯拉下跌超 8%，市值蒸发近 670 亿美元，折合人民币超 4700 亿元。

资本又一次拒绝了马斯克的大饼，纯粹因为他又拿着 " 半成品 " 出来吆喝了。

11 日晚发布的三个产品 Cybercab、Robovan 和 Optimus 中，最令人期待的 Cybercab，给市场浇了好大一盆冷水。

先是以往能持续三四个小时的发布会，极限缩水到了 20 分钟，让台下观众看得云里雾里，再是马斯克对 Cybercab 的 " 炫技 "，还停留在制造希望这一层面——

比如马斯克称：" 当你不开车的时候，你就可以让 Cybercab 作为出则汽车，为你跑单赚钱，这将车辆的使用率提到了五倍到十倍以上，每周使用时间可突破 100 小时甚至达到 160 多小时。"

全民皆滴滴司机的时代似乎就要来了，但实际上特斯拉目前还没拿到美国联邦机动车辆安全标准（FMVSS）关于汽车配置的豁免。

也就是说，没有方向盘没有踏板的 Cybercab，从严格意义上来说，目前是不合法的。

再比如马斯克称 Cybercab 将在 2027 年前实现量产，到那时，每辆 Cybercab 的成本可能低至 30000 美元，随着时间推移，之后 Cybercab 的平均运营成本将在每英里 0.2 美元左右。

但天风证券分析师郭明錤表示，特斯拉 Robotaxi 至少要到 2027 年一季度才能量产，这受制于特斯拉在自动驾驶侧的研发进度。

当然马斯克在二季度财报会议上就曾说过对自己的预测过于乐观，但一而再再而三的跳票仍让特斯拉在资本市场出现信任危机。毕竟马斯克本人也不是什么守时的人。

除此之外，股价跳水的另一重原因，是特斯拉平价车型 Model Q 的缺席。自特斯拉在 Model Y 和 Model X 两款车型上走完增长周期后，FSD 又不断推迟，更平价的 Model Q 被认为是特斯拉应对内卷的中国市场，开启新周期的起点。

但很遗憾，11 日晚的 "We Robot"，并不是 Model Q 的主场。

而且，照发布会的表现来看，无论是百度的萝卜快跑还是谷歌的 Waymo，都可以松一口气了。最起码你们已经脚踏实地上路了，马斯克还正微醺。

爱玛张剑被留置！能缓解城市电鸡乱象？

10 月 10 日晚，爱玛科技突然公告称，近日收到公司实控人、董事长兼总经理张剑家属通知，其于 2024 年 10 月 9 日收到由承德市监察委员会签发的张剑被留置、立案调查通知书。有分析人士称，张剑可能涉及行贿。

看到这条消息的时候，我的第一反应是，广州横冲直撞的电鸡乱象，是不是能缓解一些了？

毕竟这可是当年请周杰伦代言，市占率一度拿下行业第一的电鸡龙头。如今老板被留置，生意肯定多少会受影响，也许整体交付会减少也不一定？

但事实上，如今的爱玛早已不复当年之勇，即便真因此摔倒，也左右不了电鸡行业格局。 

爱玛卖不动了。2023 年，爱玛销售电动车共计 1074.15 万辆，相比 2022 年的 1077.27 万辆销量，减少超过 3 万辆。虽然今年上半年业绩回暖，但实则销售费用却同比猛增近 40%。

与此同时，全国电鸡保有量却稳步增长。行业 " 大哥 " 雅迪，2023 年电动两轮车的销量为 1650 万，同比增长近 18%。

一来二去，爱玛的市占率也下滑至第二位，仅为 15.6%，显著低于雅迪的 28.8%。

所以，即便爱玛这波没撑住，对电鸡保有量估计也没啥影响，但电鸡的整体质量大概率能提升一波，因为 " 质量差 "、" 靠营销 " 长期以来都是爱玛的标签。 

在电鸡行业，爱玛走的是性价比路线。据《2023 年中国两轮电动车行业白皮书》显示，7000 元以上的 " 高端 " 两轮电动车市场中，爱玛市场份额只有 0.1%，后起之秀九号和小牛的市占率分别为 51.7% 和 43.8%。

这导致爱玛质量问题频发。2023 年以来，爱玛电动车在多地市场监管部门的抽查中屡次被发现存在质量问题。前不久，市场监管总局发布的《2024 年上半年电动自行车产品质量国家监督专项抽查结果情况通报》，其中，爱玛电动车五次上榜。

因而爱玛的近况，其实就是主打产品竞争不过雅迪，高端产品又玩不过后起之秀，销量全靠吆喝苦撑，正在市场激烈淘汰的漩涡中艰难求生。 

而创始人被留置，只是加速了这一过程而已。 

除了张亮麻辣烫，谁在抄底上海？

近日，东北小店起家的张亮麻辣烫，闷声斥资上亿元买下上海浦东新区一栋楼。

有人说，是趁机抄底上海楼市。张亮麻辣烫总经理姜佰东接受媒体采访时说，" 我们来上海好几年了，每年租房费用也要三、四百万，办公位置也不是特别好，所以就在前滩这里买了一栋商用物业。"

一个卖麻辣烫的，有什么底气在寸土寸金的上海繁华地带豪掷千金？

麻辣烫绝对是被低估了一条的餐饮赛道，虽然张亮麻辣烫未公布数据，但据杨国福递交招股书的数据，2019 年、2020 年及 2021 年前 9 个月，其总收入分别为 11.82 亿元、11.14 亿元及 11.63 亿元，同期录得净利润分别为 1.81 亿元、1.69 亿元及 2.02 亿元。利润率在 15%-17% 之间，而中国餐饮的天花板海底捞今年上半年净利润率还不到 10%。

其实，包括张亮麻辣烫在内，目前有三股力量正在抄底上海。

第一股力量是有全球野心的中国本土品牌。除了张亮麻辣烫，霸王茶姬全球总部今年 7 月在上海启用，蒙自源的第二总部去年 5 月落户上海。餐饮巨头们选择上海，不仅看中上海的人才、资本优势，还希望将上海作为全球化、国际化的起点。比如张亮麻辣烫 2019 年就开启了全球化布局，在全球 13 个国家的 33 个城市开了 50 多家品牌店。

第二股力量是急切想打开中国市场的外资品牌。这两年户外经济火热，国际品牌纷纷以上海作为打入中国市场的桥头堡，比如美国户外品牌 KEEN「恳因」、 瑞典户外运动品牌 HOUDINI 胡丁尼、瑞士跑鞋品牌 On 昂跑入等，纷纷在上海开出中国首店，搅动上海物业租赁市场。

这两股力量中，大多还是以租赁为主，据戴德梁行统计，上海三季度的租赁需求主要来自平价餐饮、运动服饰、时尚潮牌、本土设计师品牌和潮流玩具杂货等类别。这与年轻消费群体真正成为消费主力军，消费走向多元化、个性化有关。

第三股力量是河南、山东、浙江、福建和江苏等地的国资，瞄准上海核心区位的优质资产 " 买买买 "，抄底的意图最为明显。

他们既有大手笔拿下热门商圈的写字楼、产业园区的办公楼，也有抄底上海这两年酒店抛售潮中的优质资产，比如山东高速斥资约 3.3 亿元拿下浦东金桥万和昊美酒店 30% 的股权。地方国资的出手，不仅是希望以上海作为 " 异地招商 " 的窗口，更希望多元化经营，实现国有资产的增值保值。

宋紫薇，到底冤不冤？

宋紫薇，又辞职了。 

在男性消费者扎堆的科技圈、车圈，她曾依靠姣好的颜值，修长的美腿和一句 " 你负责抖，我负责稳 " 而大火出圈。上海大学应用物理系毕业的她，不一定很懂产品，但绝对很懂男人。 

这或许是她能在各家大厂畅通无阻的原因。不管是华为、Vivo（iqoo）还是理想，在商业竞争日益激烈的今天，大厂们在传统的营销范式之外，实在是太需要类似于高跟鞋踩手机这样，能够撩拨消费者关注点的噱头了。 

而宋紫薇此次离职，或许与她此前的一条微博有关。喜欢 7 天无理由退货的她，因此喜提 " 退货姐 " 称号。

若真是因此离职，宋紫薇实在有些冤。

利用自家明星产品经理，制造话题，以此引起舆论关注，放诸欧美早已屡见不鲜。其好处在于能为企业节约营销成本，君不见特斯拉最大的产品经理，其实就是马斯克本君。

而宋紫薇发的这条微博，很难算是什么 " 罪大恶极 " 的错误，毕竟马斯克发的东西比她发的要劲爆得多。但营销成功与否，评判的唯一标准是市场反应。当市场开始调侃理想也能七天无理由退货之际，就已经证明了营销的失败。 

问题是，制造话题本身也是这类营销起效的途径之一。你只能说宋紫薇的版本，也许太超前了一些。 

但如果回到事件本身，你似乎又很难与宋紫薇共情。 

加入理想本身就充满 " 槽点 " ——李想本人已具备足够的话题性，不再需要另一个人来喧宾夺主；成体系的汽车品牌营销不需要所谓美女产品经理加入；本就跨界加入的宋紫薇，很难有什么发挥空间。 

这也许能解释宋紫薇仅在去年 12 月的一场活动上担任主讲，此后都存在感寥寥。

8 年换了 3 家公司的宋紫薇，常被拿来与璩静、王自如对比，后两者都是企业代言人般的存在，在失去价值后，也都被企业冷落在旁。

但璩静在百度如鱼得水，王自如更是与格力双向奔赴，他们似乎都不像宋紫薇这样，与理想之间有一种客观存在的拧巴感。

这种拧巴感或许来自双方间的不适配，李想需要的也许是一个除自己之外的企业发声筒，宋紫薇也许更想在大厂之间流转，为年轻的自己争取后续的资本。 

至于那部分资本究竟是什么，也许正如网友所说：

有颜、有身材、有粉丝的网红美女高管，一个离职消息就能引发热搜，不做网红可惜了！

几何被银河 " 收编 "，吉利汽车内部淘汰赛开始了？

李书福发表《台州宣言》后的 20 天，吉利汽车集团就传来了大动作。

9 月 20 日，李书福发布《台州宣言》，称要将战略重心定位于战略聚焦、深度整合、高效协同、稳健发展以及人才强企五大核心领域。

10 月 9 日，吉利汽车集团 CEO 淦家阅就在吉利星愿上市发布会上表示：" 吉利新能源将聚焦打造银河品牌，将几何正式并入银河品牌 "。

对吉利来说，这是深度整合的第一枪，对几何汽车来说，这一天总算来了。

2019 年，定位在高端纯电品牌的几何汽车在新加坡发布，陆续发布几何 A、几何 EX3、几何 E 和几何 G6/ 几何 M6。虽说销售表现还行，但最高不超过 21 万的售价实在让几何汽车和高端纯电的定位沾不上边，反而在网约车市场还挺吃香。

2023 年，银河品牌发布，发布前市场猜测的车型售价会在几何和极氪之间，但实际上，据智驾网统计，银河四款车型和几何 5 款车型在售价上高度重合，内部竞争严重。

从销量来看，2024 年前 8 月，吉利汽车累计销量 128.77 万辆，同比增长 34%，其中吉利银河系列销量 12.46 万辆，同比增长 304%。

几何汽车累计销量达到 10.82 万辆，其中熊猫 MINI 累计销量达到 6.9 万辆，同比提升 25.71%。其余车型销量同比均处于下滑状态，其中几何 G6，销量同比下滑达到 98.81%。

尽管总销量不相上下，但按照增长趋势来看，银河汽车正蓄势待发，几何汽车却走起下坡路。

所以，几何并入银河，是吉利汽车对内部资源、人力的深度整合。吉利汽车的内部淘汰赛，也印证了李书福多年前的警告，未来世界可能只剩下两三家汽车品牌。

砍掉走下坡路的业务，也是保留、凝聚自身实力的策略。

中产必须要调整预期了。楼市救市、地缘关系、整个社会的变化，都影响我们每一个人的决策。

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参考资料‍

蓝鲸财经：张亮麻辣烫上海买楼否认 " 抄底 "，多家餐企总部落户上海

真叫卢俊：全国各地的国资都来抄底上海了

智驾网：几何并入银河，吉利打响关停并转第一枪

九派新闻：新车发布，特斯拉市值蒸发超 4700 亿元