这家首批试点的民营银行又将迎来股权拍卖。阿里司法拍卖平台显示，某公司持有华瑞银行 6.5% 的股权将于 9 月 20 日公开拍卖，起拍价为 1.365 亿元。9 月 11 日，北京商报记者获悉，该笔股权的持有者为华瑞银行第五大股东——上海建之桥企业发展有限公司（以下简称 " 建之桥 "）。

近年来，华瑞银行发起股东频频减持股权或退场，该行也曾遭遇净利润巨额亏损，一度在 19 家民营银行中垫底。2023 年，华瑞银行虽实现扭亏为盈，但仍处于民营银行阵营底部。在经历股权 " 洗牌 " 后，华瑞银行能否回到 " 先行者 " 的行列？

第五大股东或面临变更

华瑞银行又有大额股权即将登上 " 拍卖台 "。阿里司法拍卖平台显示，某公司持有的华瑞银行 6.5% 的股权即将于 9 月 20 日首次拍卖，认缴出资额为 1.95 亿元，该笔股权起拍价为 1.365 亿元，较评估价打了 7 折。

9 月 11 日，北京商报记者查阅华瑞银行年报发现，该笔股权持有者为该行第五大股东建之桥，持股数为 1.95 亿股。

建之桥于 2015 年入股华瑞银行，是该行发起股东之一。在此次股权拍卖之前，该笔 1.95 亿股股权先后被质押冻结。2022 年 6 月，建之桥对 1.95 亿股股权进行质押，质押股份占其所持华瑞银行股份总额的比例为 100%。此后，该笔股权于 2023 年 3 月被冻结。华瑞银行按照监管规定限制建之桥在股东大会及派驻董事在董事会上的表决权。

对于该笔股权拍卖的原因及影响，9 月 11 日，华瑞银行相关负责人在接受北京商报记者采访时表示，该笔股权拍卖系股东自身债权纠纷所致，该行正密切关注拍卖进程，将根据最终拍卖结果，主动配合做好股权变更等后续工作，股权拍卖对该行正常经营没有影响。

近年来，华瑞银行股权经历了内部 " 洗牌 "，原发起股东频频减持股权或退场。其中，上海美特斯邦威服饰股份有限公司（以下简称 " 美邦服饰 "）、上海国大建设集团有限公司（以下简称 " 国大建设 "）因各自公司经营需要，分别出售持有华瑞银行的 1.14 亿股股份和 3.03 亿股股份，上述股份均由同为发起股东的上海凯泉泵业（集团）有限公司受让（以下简称 " 凯泉泵业 "）。

受让后，2023 年 3 月，凯泉泵业替代美邦服饰成为华瑞银行第二大股东，美邦服饰退居第六，国大建设退出前十大股东之列。与此同时，另一发起股东赣商联合股份有限公司（以下简称 " 赣商联合 "）因自身经营问题，由上海均瑶国际广场有限公司作为保证人（以下简称 " 均瑶广场 "）代其偿还借款，赣商联合持有华瑞银行的 2.445 亿股股权因多次拍卖流拍，最后被动转让至均瑶广场。根据华瑞银行年报，截至 2023 年末，均瑶广场股东资质尚未取得监管批复。

北京商报记者注意到，均瑶广场为华瑞银行第一大股东上海均瑶（集团）有限公司（以下简称 " 均瑶集团 "）的子公司，两者合计持有华瑞银行 38.15% 的股权。

" 华瑞银行即将拍卖 6.5% 的股权，可能导致股东结构进一步变动，会对银行声誉造成一定负面影响。" 中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英表示，前十大股东股权频繁变动会影响法人治理结构的稳定性，均瑶集团及其关联方持股比例较大，有助于稳定华瑞银行治理结构，但需注意单一股东集中持股可能对中小股东权益的影响。

华瑞银行相关负责人表示，该行将不断完善股权管理，提升公司治理能力，维护股权稳定。

个人贷款占比超八成

官网显示，华瑞银行是全国首批、上海首家民营银行，2014 年 9 月获原中国银监会筹建批复，2015 年 5 月正式开业。

成立以来，华瑞银行将战略聚焦至普惠金融，智慧供应链金融业务、数字普惠业务和出行金融业务是该行目前三大核心战略业务。

不过，2022 年，华瑞银行也因核心战略业务受制，净利润在 19 家民营银行中垫底，报告期内，该行实现营业收入 9.7 亿元，同比减少 39.42%；税后净亏损 3.41 亿元，同比下降 252.46%，华瑞银行也成为当年 19 家民营银行中唯一亏损的银行。

" 由于 2022 年各种外部环境变化的影响，小微企业经营面临不确定性，企业发展预期和融资需求减少，我行资产业务受影响较大，尤其核心业务供应链信贷投放规模受到影响；同时消费者出行需求减少导致我行差异化特色化探索的航旅出行场景的消费信贷投放也受到影响。" 对于 2022 年度净利润的亏损，华瑞银行相关负责人解释道。

不过，在 2023 年，华瑞银行业绩触底反弹，实现营业收入 14.63 亿元，同比增长 50.76%，净利润扭亏为盈至 0.53 亿元。

高增长的背后是华瑞银行零售贷款业务的持续放量。2021－2023 年，华瑞银行的个人贷款和垫款分别为 132.05 亿元、165.18 亿元、258.03 亿元，占比分别为 48.28%、65.78%、81.55%。与之相反的是，该行对公贷款不断收缩，公司贷款及垫款分别为 126.72 亿元、84.93 亿元、57.43 亿元，占比分别是 46.33%、33.82%、18.15%。

对于零售贷款业务增速迅猛的原因，华瑞银行相关负责人表示，主要是国内航旅市场强劲恢复，该行依托股东航旅服务场景，不断丰富零售信贷产品，持续发力出行金融业务。北京商报记者注意到，截至 2023 年末，华瑞银行 " 航旅贷 " 累计放款 1807 万笔，较上年末增长 14.08%。

如何奋起直追？

华瑞银行是首批成立的 5 家民营银行之一，2014 年 3 月，原中国银监会开始启动了民营银行试点工作，随后，微众银行、民商银行、金城银行、网商银行与华瑞银行先后成立，直至 2020 年，民营银行阵营已扩容至 19 家。

过去十年间，19 家民营银行主要聚焦普惠金融、科技金融领域发力，而因战略定位和业务重点的各有侧重，业绩也出现较大分化。

2023 年，华瑞银行虽然实现扭亏为盈，但在已交出 " 成绩单 " 的 18 家民营银行中（江西裕民银行尚未披露）仍排名靠后，净利润仅超过新安银行排名第 17 位。最早成立的微众银行以净利润 108.15 亿元稳居榜首，与华瑞银行同期的网商银行、民商银行、金城银行净利润排名也在民营银行阵营前十。

作为民营银行 " 先行者 " 中的一员，" 掉队 " 的华瑞银行如何奋起直追？华瑞银行相关负责人在接受北京商报记者采访时表示，该行将以智慧供应链金融业务、数字普惠业务和出行金融业务等三大战略业务为抓手，在普惠金融、数字金融和科技金融方面持续发力，在绿色金融和养老金融方面持续探索，认真做好 " 五篇大文章 "，深化金融供给侧改革。

" 近年来华瑞银行的业绩表现整体较为一般，在同类型民营银行中属于排在较后的水平，但其部分板块业务发展迅猛，传统业务也稳定发展，去年实现了扭亏为盈。" 金乐函数分析师廖鹤凯表示，华瑞银行深入本地市场，积极把握市场风向发挥其民营银行决策优势错位竞争，结合金融科技积极拓展小微客户，在普惠金融业务形成了一定的积累，个贷业务实现突破并持续放量，后续应积极优化普惠金融结构，形成行业优势。

王红英认为，华瑞银行成立以来大部分时间内保持稳健增长，但面临全国性银行下沉市场的竞争压力和实体经济环境带来的挑战。未来，仍需要继续优化治理结构，增强风险管理能力，强化综合金融服务能力，并通过多元化服务提升自身竞争力。

北京商报记者   李海颜