01. 宏观要闻

1、今日公布的 8 月财新中国通用服务业经营活动指数 ( 服务业 PMI ) 录得 51.6，较 7 月下降 0.5 个百分点，为年内次低，显示服务业继续扩张但速度放缓。

2、9 月 3 日，市场监管总局出台了《市场监管部门优化营商环境重点举措 ( 2024 年版 ) 》 ( 以下简称《重点举措》 ) 。

《重点举措》旨在持续建设市场化、法治化、国际化一流营商环境，围绕整体优化目标，按照既要 " 放得活 " 又要 " 管得住 " 的要求，提出当前和今后一段时期市场监管领域优化营商环境的重点政策举措。在推动营商环境优化方面，《重点举措》具有以下特点：一是坚持问题导向；二是坚持守正创新；三是坚持服务发展；四是强化系统集成。

3、今天上午亚太股市集体大幅走低，其中日韩股市重挫。

日本股市今天开盘后大幅下挫，其中日经 225 指数跌势十分凶猛，盘中跌幅一度超过 4%，创出今年 8 月 6 日日本股市反弹以来最大盘中跌幅，也是近一个月来最大盘中跌幅，日经 225 指数出现向下的跳空缺口。东证指数跌势也不小，开盘后不久跌幅即超过 3%，创出今年 8 月 6 日以来近一个月最大盘中跌幅。

韩国股市也大幅下挫，韩国综合指数盘中跌幅达到 3%，出现向下的跳空缺口。韩国 KOSDAQ 指数盘中跌幅超过 3%。

隔夜，美股同样大跌。行情数据显示，隔夜美国股市大幅收低，截至当地时间 9 月 3 日收盘，道指跌幅为 1.51%；纳指跌幅为 3.26%；标普 500 指数跌幅为 2.12%。

此外，大宗商品市场也剧烈波动，国际原油近日也出现暴跌，其中 9 月 3 日布油期货一度暴跌超 5%。

02. 公司新闻

1、近日有投资者向弘信电子提问，传闻 Meta70 系列新品折叠屏贵公司有供货，请问是否属实？弘信电子在互动平台表示，公司正在进行 H 公司多款产品的样品打样和量产，包括直板机和折叠机，具体产品涉及商业秘密，不便透露。

近期，A 股折叠屏概念股频频异动，科森科技收盘 7 连板，凯盛科技 7 天 4 板、国风新材 3 连板、鼎龙科技 2 连板、金银河 20CM 涨停。据不完全整理，已有弘信电子、维信诺、格林精密、和胜股份、天晟新材、祥源新材、欧莱新材、福莱新材、利安隆、鹿山新材、联得装备、光大同创、智云股份、阿莱德、奕东电子、博杰股份、创世纪、宜安科技、利和兴、爱施德 、凯盛科技、兴森科技、探路者、大富科技、福日电子、蓝思科技、正业科技、安洁科技和恒铭达在内的 29 家上市公司近日在互动易回复折叠屏相关的业务情况。

此外，还有公司公告回复相关业务情况。

科森科技公告称，公司的折叠屏铰链组装业务客户单一，目前公司通过外购结构件用于折叠屏手机铰链的组装。2024 年度尚未形成营收。公司预计该业务年内产生的收入占 2024 年度营业收入的比例不到 1%，对公司 2024 年度整体营收贡献有限。

凯盛科技公告称，公司生产的超薄柔性玻璃 ( UTG ) 截至目前产生的收入在整体收入中占比不足 3%，预计对公司 2024 年整体营业收入贡献有限。

鼎龙科技公告称，公司生产的 PBO 单体用于供给下游客户合成 PBO 纤维材料。公司 PBO 单体业务目前仍处于市场培育期，2024 年上半年 PBO 单体收入占比未超过 5%。

2、9 月 3 日，奥瑞金公告，公司拟通过下属北京市华瑞凤泉管理咨询有限公司的境外下属公司，以每股要约股份 7.21 港元的要约价，向香港联交所上市公司中粮包装全体股东发起自愿有条件全面要约，以现金方式收购中粮包装全部已发行股份。交易对价上限约为人民币 55.24 亿元。

3、9 月 3 日，科林电气公告，根据公司股东目前持股情况及公司董事会席位构成，海信网能持有公司 34.94% 股份，并持有李砚如、屈国旺委托的 9.57% 股份的表决权，合计持有公司 44.51% 的表决权。同时，海信网能提名的董事候选人当选董事人数超过公司董事会人数的半数。因此，海信网能成为公司控股股东，公司变更为无实际控制人状态。本次控股股东及实际控制人变更不会对公司日常经营活动产生不利影响。

4、据上证报消息，华为有关人士表示，引望公司短期是华为控股，但是，引望的投资合作是开放给所有车企的，华为和北汽蓝谷、江淮汽车等车企伙伴的相关合作目前正在洽谈中。

长安汽车和赛力斯日前分别以 115 亿元购买由华为持有的引望公司 10% 股权。华为常务董事余承东日前也表示，在新能源汽车发展的下半场，智能化是关键。

9 月 2 日晚，作为华为鸿蒙智行合作车企之一的北汽蓝谷发布公告，子公司北汽新能源将获得不超过 120 亿元的增资。9 月 3 日，北汽蓝谷有关负责人表示，此次大额融资是为了让公司继续更好地发展。对于市场关注的资金会不会被用来投资引望，北汽蓝谷有关负责人表示，公司对此没有相关回应。

03. 机构观点

1、中信证券研报指出，随着 AI 技术的不断进步，消费电子行业正迎来新的技术升级周期。1 ) 苹果手机产品持续迭代，建议关注技术升级中相关材料的发展机会。2 ) 看好折叠屏设备的放量发展机会。3 ) 可穿戴设备保持较高增速，相关材料有望受益。

2、平安证券研报指出，全球光储逆变器需求多点开花，新兴市场亮点颇多。

组串式：印巴、拉美需求高增。组串式逆变器是现阶段光伏逆变器的主流产品，广泛用于集中式和分布式电站，在全球逆变器出货量中占比 70% — 80%。

户用储能：亚洲新兴市场崛起。户用储能系统通常与户用光伏相配合，既能提高光伏自发自用比例，也能在电网断电情形下保障供电。

微逆：阳台光伏场景带来新机遇。微逆可以为光伏系统提供组件级电力变换，安全性和效率更高，适用于户用和小工商业场景，尤其契合小功率阳台系统。

大储：中东成为出海新热土。大储逆变器 / 系统、集中式逆变器主要参与者较为重叠，通常为具有大型项目案例积累、对电网有深厚理解的头部企业。建议关注：阳光电源、德业股份、锦浪科技等。

3、东海证券研报指出，半导体行业需求在缓慢回暖，短期价格还有所小幅下滑；但海外压力下自主可控力度依然在不断加大，行业估值历史分位较低。建议关注：

1 ) 受益海外需求强劲 AIOT 领域的乐鑫科技等。2 ) AI 创新驱动板块，算力芯片关注海光信息等，光器件关注长光华芯等。3 ) 上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产业，关注中船特气、华特气体等。4 ) 消费电子周期有望筑底反弹的板块。关注 CIS 的韦尔股份，射频的卓胜微，存储的兆易创新，模拟芯片的圣邦股份，功率板块的新洁能等。