01. 宏观要闻

1、近日，早在 2022 年开始就被官方多次提及要研究建立的房屋养老金制度，被严重误读。住建部官媒《建筑杂志社》微信公众号 8 月 26 日发布社评文章对此进行辟谣。

回顾 8 月 23 日，住房城乡建设部副部长董建国答记者问谈及房屋养老金制度时完整原话是：" 研究建立房屋体检、房屋养老金、房屋保险制度，构建全生命周期房屋安全管理长效机制。目前，上海等 22 个城市正在试点。特别说一下房屋养老金，个人账户通过缴纳住宅专项维修资金已经有了，试点的重点是政府把公共账户建立起来。"

上述原话中，董建国副部长最后提到 " 试点的重点是政府把公共账户建立起来 "，这里的公共账户并不需要老百姓出钱。养老金公共账户按照 " 不增加个人负担，不减损个人权益 " 的原则，资金来源渠道主要有：城市政府可以通过地方财政补贴一点、土地出让金归集一些、原公房出售资金等多渠道归集。

因此，房屋养老金制度，其实是一项为老百姓房屋安全和生命财产安全考虑的、兜底性制度设计，早就在国务院办公厅下发通知文件里提出过。房屋养老金和房地产税也完全是两回事。

此外，" 上海浦东试点房屋养老金的收费标准 " 相关传闻同样不实。上海辟谣平台核查发现，传言所涉的具体数字，在 2011 年外省市发布的专项维修资金管理办法操作细则 ( 试行 ) 里就已出现，并非房屋养老金的收费细则，希望大家理性对待网络传言，不信谣、不传谣。

2、国家医保局、财政部、国家税务总局发布《关于做好 2024 年城乡居民基本医疗保障有关工作的通知》。

《通知》明确，2024 年各级财政继续加大对居民医保参保缴费补助力度，同时居民个人缴费增幅适当降低，财政补助和个人缴费标准分别较上年增加 30 元和 20 元，每人每年分别不低于 670 元和 400 元。

通知明确，中央财政继续按规定对地方实施分档补助，对西部、中部地区分别按照人均财政补助标准 80%、60% 的比例给予补助，对东部地区各省份分别按一定比例补助。对于持居住证参加当地居民医保的，各级财政要按当地居民相同标准给予补助。

3、据财政部消息，2023 年以来，按照党中央关于 " 要有效防范化解地方债务风险，制定实施一揽子化债方案 " 的决策部署，各有关部门、各级地方党委和政府进一步加大工作力度，采取更多更实举措，取得了积极成效。

财政部在地方政府债务限额空间内安排一定规模的再融资政府债券，支持地方特别是高风险地区化解隐性债务等，缓释到期债务集中偿还压力，降低利息支出负担。按照 " 省负总责，市县尽全力化债 " 的原则，各地立足自身努力，统筹各类资源，制定化债方案，逐项明确具体措施。经过各方面协同努力，地方政府债务风险得到整体缓解，隐性债务规模逐步下降。总的看，目前我国地方政府债务风险总体可控。

4、财政部数据显示，1-7 月，全国一般公共预算收入 135663 亿元，同比下降 2.6%，扣除去年同期中小微企业缓税入库抬高基数、去年年中出台的减税政策翘尾减收等特殊因素影响后，可比增长 1.2% 左右。

1-7 月，印花税收入 2120 亿元，同比下降 20.9%。其中，证券交易印花税收入 576 亿元，同比下降 55%。1 — 7 月，全国一般公共预算支出 155463 亿元，同比增长 2.5%。分中央和地方看，中央一般公共预算本级支出 21444 亿元，同比增长 9.3%；地方一般公共预算支出 134019 亿元，同比增长 1.5%。

02. 公司新闻

1、ST 新潮公告，北京汇能海投新能源开发有限公司拟向除收购人以外的 ST 新潮全体股东发出部分要约收购，要约收购股份数量为 31.28 亿股，占上市公司总股本的 46.00%。按照要约价格为 3.10 元 / 股计算，本次要约收购所需最高资金总额为 96.98 亿元。

收购人拟通过本次要约收购进一步提升对上市公司的持股比例，增强上市公司股权结构稳定性，取得上市公司控制权。截至《要约收购报告书摘要》签署日，汇能海投持有上市公司 4.99% 股份。经公司向上海证券交易所申请，公司股票于 2024 年 8 月 26 日 ( 星期一 ) 开市起复牌。

受此消息影响，ST 新潮 8 月 26 日一字涨停，截至午间休市，报价 1.93 元 / 股，涨幅 4.89%，涨停板上封单逾 200 万手。

2、金花股份公告，收到中国证券监督管理委员会陕西监管局行政监管措施决定书。经核查，公司董事长邢雅江因涉嫌犯罪于 2024 年 4 月至 7 月被公安机关采取取保候审的刑事强制措施，但公司未及时披露，违反了相关规定。陕西证监局决定对公司及邢雅江采取责令改正的行政监管措施，要求立即披露相关情况，并自收到决定书之日起十五个工作日内提交书面整改报告。

3、ST 鼎龙公告，公司收到深交所《关于鼎龙文化股份有限公司股票终止上市的决定》。公司股票在 2024 年 6 月 19 日至 2024 年 7 月 16 日期间，连续二十个交易日的每日股票收盘价均低于 1 元，触及深交所《股票上市规则 ( 2024 年修订 ) 》规定的股票终止上市情形。深交所决定公司股票终止上市，不进入退市整理期，将于深交所作出终止上市决定后十五个交易日内摘牌。

4、8 月 26 日早间，小鹏汽车在港交所公告，控股股东何小鹏于 2024 年 8 月 21 日至 2024 年 8 月 23 日，已于公开市场购买本公司合共 1,000,000 股 A 类普通股，平均价为每股 A 类普通股 27.13 港元，及通过由其全资拥有的 Galaxy Dynasty Limited 购买本公司合共 1,419,922 股美国存托股，平均价为每股美国存托股 7.02 美元。何小鹏亦告知本公司，在遵守适用法律及监管规定的情况下，其计划进一步增加其于本公司的持股。

03. 机构观点

1、中信证券认为，先进封装技术是 AI 底层驱动技术中的一大重要发展方向，并且成为当前重要的产能瓶颈。当前全球厂商中海外前道厂商占据领先地位，封测厂商积极跟随。国内企业均有布局跟进。先进封装技术已成为 " 后摩尔时代 "" 超越摩尔 " 的重要路径。建议关注布局先进封装技术的制造和封测企业以及供应链相关设备厂商。

2、国投证券研报指出，数据中心液冷趋势明确，温控厂商有望受益。从技术迭代和政策要求两方面来看，数据中心散热方案的升级已经是大势所趋，传统风冷技术方案向液冷的转型也较为明确。从整个产业链的分工来看，数据中心温控解决方案供应商有望实现价值量提升，受益于液冷产业发展。

3、银河证券指出，我国稀土储量占全球 40%，是全球稀土供给主力。当前稀土行业处于底部位置，稀土矿供给增量显著放缓有望改善稀土供需结构，行业整合形成南北两大稀土巨头，将进一步优化行业供给格局，《稀土管理条例》正式落地将持续规范行业健康有序发展，在政策维护以及供需基本面回升的带动下，稀土价格有望迎来底部回升，稀土企业盈利能力将得到大幅改善。