一、市场概览

上周五（7 月 26 日），美股高开高走，三大指数集体收涨。道指涨 1.64%，上周累涨 0.75%，录得周线四连涨；标普 500 指数涨 1.11%，上周累跌 0.85%；纳指涨 1.03%，上周累跌 2.08%。

期权市场总成交量达 43,779,016 张合约，其中，看涨期权占比 56%。

标普指数 ETF-SPY 期权成交 841.3 万张合约，其中，看跌期权占比 53%。

二、期权总成交 TOP10

上周五，大型科技股多数上涨，Meta 涨超 2%，微软、亚马逊涨逾 1%，苹果、英伟达小幅上涨。

Meta Platforms期权合约成交 33.85 万张。7 月 26 日到期的 470 美元的行权看涨期权交易量特别高，共有 38,498 份合约交易。

Meta 将于 7 月 31 日公布其第二季度财务业绩。彭博分析师预期，Meta 二季度的营收将为 383 亿美元，调整后净利润为 129.3 亿美元，调整后 EPS 为 4.86 美元。（相关阅读：财报前瞻 | Meta 迎来财报考验，AI 能否锦上添花？关注三大焦点问题）

微软期权合约成交 44.34 万张。7 月 26 日到期的 425 美元的行权看涨期权交易量特别高，共有 60,717 份合约交易。

微软将于 7 月 30 日盘后公布其最新季度业绩，市场预计第四财季营收 644 亿美元，同比增长 14.5%；云服务收入将达到 287 亿美元，同比增长 19.5%。（相关阅读：财报前瞻｜微软 Q4 业绩能否继续 " 优秀 "？AI 和云服务仍是关键因素）

苹果期权合约成交 87.07 万张。7 月 26 日到期的 220 美元的行权看涨期权交易量特别高，共有 116,365 份合约交易。

苹果将于 8 月 1 日公布业绩，彭博分析师预期，苹果本季度的营收将为 843 亿美元，调整后净利润为 206.3 亿美元，调整后 EPS 为 1.34 美元。（相关阅读：财报前瞻 | 苹果换机潮暂被市场低估？华尔街：看好销量增长前景）

亚马逊期权合约成交 42.08 万张。7 月 26 日到期的 182.50 美元的行权看涨期权交易量特别高，共有 10,093 份合约交易。

亚马逊将于 8 月 1 日盘后发布 2024 年第二季度财报。根据彭博分析师预期，亚马逊 2024 年第二季度营收为 1487.51 亿美元，调整后净利润为 140.66 亿美元，调整后 EPS 为 1.3 美元。（相关阅读：财报前瞻｜成功突破 2 万亿市值后，亚马逊 Q2 能否延续增长势头？）

三、异动观察

上周五，3M大涨近 23%，创至少 1980 年以来最大单日涨幅。期权合约成交 25.55 万张。较 90 日均量放大 15.6 倍，其中看涨期权占比超 67%。8 月 2 日到期的 130 美元的行权看涨期权交易量特别高，共有 25,862 份合约交易。

消费方面：财报显示，第二季度净销售额 62.6 亿美元，虽然同比下降 21%，但好于分析师平均预期的 58.8 亿美元；调整后的每股收益为 1.93 美元，好于分析师平均预期的 1.68 美元。与此同时，3M 上调了全年盈利指引，公司预计，2024 年调整后的每股收益将在 7.00 美元 -7.30 美元，高于此前预期的 6.80 美元 -7.30 美元。

上周五，施贵宝涨超 11%，期权合约成交 16.97 万张。较 90 日均量放大 4.3 倍，其中看涨期权占比超 75%。7 月 26 日到期的 50 美元的行权看涨期权交易量特别高，共有 8,926 份合约交易。

公司在上周五盘前公布了 Q2 业绩，数据显示，Q2 营收同比增长 8.9% 至 122 亿美元，较市场预期高 6.8 亿美元。该公司所有最大的药品在第二季度都超过了销售预期，将调整后的每股收益推高至 2.07 美元，较市场预期高 0.44 美元。

公司上调了 2024 年利润预期，调整后的全年每股收益将在 60 美分至 90 美分之间，比此前指引的中位数上调了 20 美分，也高于预期的 51 美分。该公司还将其全年收入增速预测上调至较低个位数区间的 " 高端 "。